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国债期货市场总结（2024年10月25日）

核心内容

2024年10月24日，国债期货市场整体呈现震荡走势，主力合约涨跌不一。其中，30年期和10年期主力合约下跌，2年期微涨，5年期持平。国债期货指数为0.64，显示市场整体偏弱。从策略收益来看，无杠杆策略在近5日、20日、60日和120日分别出现小幅亏损，但在240日周期内略有盈利。

市场表现

国债期货主力合约收盘情况

资金与利率情况

• 隔夜shibor：1.5300%，上涨4.00个基点
• 7天shibor：1.5960%，上涨0.10个基点
• 14天shibor：1.9950%，上涨2.20个基点
• 1月shibor：1.8220%，上涨0.20个基点
• 3月shibor：1.8790%，上涨0.60个基点
• R007：约1.8496%

货币市场表现

• 银行间质押式回购市场成交27亿元，减少1.66%
• 隔夜回购利率收于1.38%，较前一交易日下跌2bp
• 7天回购利率收于1.80%，较前一交易日上涨14bp
• 14天回购利率收于2.00%，上涨11bp
• 1个月回购利率收于2.00%，无成交，与上一交易日持平

债券收益率曲线

• 国债收益率：5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行0.78BP、1.02BP和0.00BP至1.85%、2.17%和2.36%
• 2Y期国债收益率：下移1.05BP至1.56%
• 信用债收益率：AAA评级的中短期票据6M和1Y期收益率分别上行0.41BP和0.74BP至2.02%和2.08%；3Y和5Y期收益率分别下移0.50BP和1.04BP至2.24%和2.33%

机构持仓变化

• 日度变化：私募净多头增加0.03%，外资减少3.03%，理财子减少2.26%
• 周度变化：私募净多头减少1.29%，外资减少6.52%，理财子减少7.59%

趋势强度

• 国债期货趋势强度：0（中性）
• 趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示市场趋势中性，既不明显看多也不明显看空。

宏观及行业新闻

• 中国央行于10月24日进行7989亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平
• 当日有1326亿元7天期逆回购到期

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