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国债期货市场总结（2024年07月19日）

核心内容概述

2024年7月19日，国债期货市场整体呈现回落调整态势，各主要合约均出现下跌。市场成交量有所缩量，资金面整体偏紧，但收益率曲线的走势显示市场对长期利率的预期有所上升。同时，不同机构类型的持仓变化反映出市场参与者情绪的分化。

市场表现

国债期货收盘情况

• 2年期合约（TS2409）：收盘价101.996，下跌0.014%，振幅0.047%。
• 5年期合约（TF2409）：收盘价104.025，下跌0.040%，振幅0.091%。
• 10年期合约（T2409）：收盘价105.30，下跌0.110%，振幅0.123%。
• 30年期合约（TL2409）：收盘价108.82，下跌0.220%，振幅0.229%。
• 国债期货指数：为0.42，表明市场整体偏弱。

成交与持仓

• 成交缩量：沪深京三市成交额6819亿元，较上日缩量28亿元。
• 机构持仓变化：
  • 日度变化：私募减少0.39%，外资增加2.24%，理财子增加2.76%。
  • 周度变化：私募增加3.64%，外资增加9.82%，理财子增加10.07%。

资金与利率情况

货币市场

• 隔夜SHIBOR：报1.9330%，上涨2.00个基点。
• 7天SHIBOR：报1.8930%，上涨0.80个基点。
• 14天SHIBOR：报1.9460%，上涨3.30个基点。
• 1月SHIBOR：报1.8790%，上涨0.10个基点。
• 3月SHIBOR：报1.8970%，上涨0.10个基点。

国债收益率曲线

• 国债收益率：各期限国债收益率均有所上行，其中：
  • 2Y期中债收益率上行0.25BP至1.62%。
  • 5Y期中债收益率上行0.28BP至1.96%。
  • 10Y期中债收益率上行0.75BP至2.27%。
  • 30Y期中债收益率上行0.89BP至2.49%。
• 信用债收益率：AAA评级的中短期票据收益率涨跌不一，其中：
  • 6M期上行0.15BP至1.95%。
  • 1Y期上行1.09BP至2.01%。
  • 3Y期上行0.35BP至2.13%。
  • 5Y期下移0.72BP至2.24%。

CTD券IRR

• 2年期：CTD券为240005.IB，IRR为1.27%。
• 5年期：CTD券为230022.IB，IRR为1.55%。
• 10年期：CTD券为240006.IB，IRR为1.18%。
• 30年期：CTD券为210005.IB，IRR为0.12%。
• R007：约1.9051%。

宏观及行业新闻

• 央行逆回购操作：今日进行490亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同时，有20亿元7天期逆回购到期。
• 国库现金定存：财政部3个月期国库现金定存中标利率为2.85%，较上次的2.95%略有下降。

趋势强度

• 国债期货趋势强度：0，表明市场趋势中性，无明显看多或看空信号。

其他信息

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