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行业观点总结

核心内容

本报告总结了多个行业的最新动态，包括游戏、工业软件、碳基复合材料、茶饮、装饰原纸、网络安全、煤矿智能化等领域。各行业均面临政策、市场和技术等多重因素的影响，同时也有各自的发展机遇和增长潜力。

主要观点

游戏行业

• 行业数据：2021年8月，国内移动游戏市场实际销售收入同比增长8.17%，主要得益于长线产品活动及新游表现。
• 自研游戏：自研游戏海外收入环比增长3.94%，如《和平精英》、《三国志·战略版》等产品表现亮眼。
• 政策监管：防沉迷新规升级，对未成年人游戏时段和时长限制更加严格。国家层面的防沉迷实名认证平台已上线，行业监管趋严。
• 重点公司表现：
  • 完美世界：《完美世界：诸神之战》首测完成，《幻塔》新增测试。
  • 三七互娱：Q2业绩回升，海外业务占比提升。
  • 吉比特：经典产品运营稳定，《地下城堡3》定档十月。
  • 腾讯：《金铲铲之战》表现亮眼，英雄联盟手游上线延期。
  • 网易：《哈利波特：魔法觉醒》登顶畅销榜，后续储备多款IP产品。
  • 心动网络：自研投入导致业绩承压，但TapTap海外MAU快速增长。

工业软件行业

• 中望软件：国内领先的All-in-One CAX解决方案提供商，已建立全球市场布局。
• 行业前景：2020年我国工业软件产品收入达1974亿元，CAGR为19.63%，高于全球市场。
• 公司优势：产品具备自主知识产权，拥有大量专利，且在技术、市场和商业模式方面具备核心竞争力。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为6.86/10.09/14.68亿元，归母净利润分别为1.87/2.81/4.14亿元，EPS分别为3.02/4.54/6.68元/股。

碳基复合材料行业

• 行业前景：在碳中和政策推动下，全球光伏新增装机量持续上升，带动碳基复合材料需求增长。
• 公司优势：金博股份具备核心技术，成本优势显著，毛利率领先。
• 产能扩张：公司新增产能并签订长期合作框架协议，确保产能消化。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为240.66/291.58/351.25亿元，归母净利润分别为6.49/9.21/12.23亿元，EPS分别为0.29/0.42/0.55元/股。

饮品行业

• 奈雪的茶：高端现制茶饮龙头，通过“茶+软欧包”模式提升客单价。
• 门店扩张：计划2021年开300家门店，其中70%为PRO店型，盈利能力提升。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为50.89/70.60/89.94亿元，净利润分别为1.29/3.38/5.21亿元，EPS分别为0.08/0.20/0.30元/股。

装饰原纸行业

• 华旺科技：国内领先的装饰原纸企业，技术领先，产能扩张加速。
• 海外市场：海外业务占比提升，3-5年后或达25%-30%。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为26.30/29.11/33.82亿元，归母净利润分别为4.04/4.53/5.47亿元，EPS分别为1.42/1.59/1.92元/股。

网络安全行业

• 绿盟科技：国内领先的网络安全解决方案提供商，经营质量显著改善。
• 渠道战略：引入华为高管，构建两级渠道架构，业绩增长显著。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为26.51/34.11/42.34亿元，归母净利润分别为4.02/5.26/6.71亿元，EPS分别为0.50/0.66/0.84元/股。

煤矿智能化行业

• 龙软科技：国内领先的煤炭工业软件和技术服务提供商。
• 政策支持：国家推动煤矿智能化建设，公司具备先发优势。
• 盈利预测：预计2021-2023年营收分别为2.80/3.90/5.26亿元，归母净利润分别为0.73/1.03/1.42亿元，EPS分别为1.03/1.46/2.01元/股。

关键信息

• 市场指数：沪深300、上证综指、深证成指等主要指数涨跌幅各不相同，部分行业指数表现优于市场。
• 风险提示：各行业面临不同风险，如政策监管、市场竞争、产能释放不及预期等。
• 投资建议：多数公司被给予“买入”或“增持”评级，基于其行业前景和盈利潜力。

重点报告概述

公司名称	报告要点	投资建议
石基信息	签约六洲酒店，国际化新格局	买入
铂力特	金属3D打印龙头，航空航天“铸剑人”	买入
中望软件	工业软件龙头，迈向世界一流	增持
金博股份	碳基复合材料龙头，大扩产能迎爆发增长	买入
同庆楼	宴会连锁头部品牌，门店进入快速扩张期	买入
奈雪的茶	高端现制茶饮龙头，店型优化扩店加速	增持
华旺科技	装饰原纸龙头企业，开启国际化新征程	买入
绿盟科技	网络安全行业领导者，渠道战略落地	买入
龙软科技	煤矿智能化龙头，喜迎高景气周期	买入

重要新闻摘要

• 政策动态：国务院发布“十四五”资源型地区高质量发展方案，财政部发行国债，银保监会发布保险投诉数据，最高人民法院将出台反垄断典型案例。
• 行业动态：交通运输部发布交通新基建方案，农业农村部设定生猪产能调控目标，科技部部署新能源汽车研发计划。
• 市场表现：上交所发布三季报披露时间表，国家邮政局公布中秋快递数据，仲量联行发布长租公寓市场白皮书。

投资评级说明

评级	定义
买入	预计未来6个月内股价涨跌幅优于上证指数20%以上
增持	预计未来6个月内股价涨跌幅优于上证指数5%-20%之间
持有	预计未来6个月内股价涨跌幅介于上证指数±5%之间
回避	预计未来6个月内行业指数表现劣于市场指数10%以上
卖出	预计未来6个月内股价涨跌幅劣于上证指数5%以上

分析师声明与免责条款

• 分析师声明：报告内容基于合规数据和独立分析，不代表任何第三方意见。
• 免责条款：本报告仅供参考，不构成投资建议，国元证券不承担由此产生的任何责任。

总结

整体来看，各行业在政策支持、技术创新和市场需求的推动下，呈现出不同的增长趋势和投资机会。重点关注具备核心技术、市场潜力和良好盈利预期的公司，如石基信息、铂力特、中望软件、金博股份、同庆楼、奈雪的茶、华旺科技、绿盟科技和龙软科技等。同时，需关注行业政策变化、市场竞争加剧及经营风险等潜在因素。