20230731-华鑫证券-8月十大金股_八月策略与十大金股_16页_467kb

华鑫证券八月金股组合分析总结

分析师：杨芹芹，2023年7月31日发布

总量观点

当前A股与2022年11月具备相似性，有望迎来政策底、市场底和经济底同频共振。在稳地产和活跃资本市场政策催化下，风险偏好回升，叠加内外部流动性支持，反弹窗口开启，顺周期阶段性占优，等待“价值搭台，成长唱戏”。外需方面，预计美联储7月大概率是最后一次加息。内需方面，政策底更坚实，经济筑底信号显现，增量资金助力修复。

金股组合

共10只，分属建筑建材、化工、机械设备、食品饮料、传媒、新能源、电力设备、计算机等行业:

1. 华建集团 (600629)：建筑建材龙头，底蕴深厚，拥抱AI设计机遇
2. 中国中铁 (601390)：基建巨擎，订单充足，PB估值具吸引力
3. 东方盛虹 (000301)：炼化一体化布局成型，新材料业务加速推进
4. 法兰泰克 (603966)：欧式起重机领军者，切入换电重卡新赛道
5. 舍得酒业 (600702)：渠道良性，老酒战略持续深入
6. 芒果超媒 (300413)：内容修复与技术升级双驱动，布局AIGC
7. 飞荣达 (300602)：业绩拐点已至，消费电子与新能源车迎来机遇
8. 金盘科技 (688676)：储能与数字化工厂业务突破，订单持续高增长
9. 恒生电子 (600570)：金融IT龙头，AI赋能数字化转型
10. 太极股份 (002368)：“信创+云数”双主线，AI大模型赋能政企市场

关键投资逻辑

核心策略：政策催化下顺周期阶段性占优，关注三大维度机会：

1. 政策面：地产金融等预期差大的顺周期板块
2. 资金面：重点关注北向增量驱动下的消费电子、电力设备、食品饮料、汽车等
3. 基本面：边际改善突出的建材化工、制造汽车及消费领域

风险提示

• 政策不及预期
• 业绩不达预期
• 地缘政治变化

估值摘要

所有金股估值已按最新收盘价及盈利预测自动计算，可参考具体个股EPS与PE估值表。