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华鑫证券2025年8月十大金股分析总结

核心观点

海外关注三大要点：美国经济韧性、关税进展和9月降息预期。美股延续科技成长配置，左侧布局降息受益资产，警惕波动放大风险。国内政治局会议定调偏稳，强调科技创新，A股震荡偏强，尝试挑战去年高点。

行业配置建议

1）科技成长：关注AI算力、半导体、军工、创新药
2）内卷出清：重点关注钢铁、煤炭、水泥、玻璃、光伏、新能源汽车、生猪

本期十大金股组合

1. 中际旭创 (300308.SZ)：高速光模块供应商，净利润增速55%-87%，上调至“买入”评级
2. 世运电路 (603920.SH)：汽车PCB龙头，绑定特斯拉大客户，业绩加速成长，维持“买入”评级
3. 通富微电 (002156.SZ)：半导体封装测试企业，行业复苏扭亏为盈，上调至“买入”评级
4. 强瑞技术 (301128.SZ)：布局智能汽车、AI服务器、散热等新业务，业绩增长确定性强，维持“买入”评级
5. 新时达 (002527.SZ)：工业机器人领先企业，获海尔集团入主赋能转型，首次覆盖“买入”评级
6. 兴业银锡 (000426.SZ)：矿产锡银量价齐升，内部扩产外部并购，维持“买入”评级
7. 江山股份 (600389.SH)：草甘膦龙头企业，业绩预增，维持“买入”评级
8. 珍宝岛 (603567.SH)：受集采短期承压，但创新药研发迎里程碑，维持“买入”评级
9. 众生药业 (002317.SZ)：集采影响减弱，抗流感新药获批，维持“买入”评级
10. 东方财富 (300059.SZ)：“妙想”金融大模型赋能，互联网财富管理生态竞争力强，首次覆盖“买入”评级

风险提示

国内政策不及预期，地缘局势风险再起，海外货币政策急转