20240131-华鑫证券-2月十大金股_二月策略与十大金股报告_18页_471kb

报告摘要

全球经济：美国经济韧性超预期，就业数据强劲，导致降息预期修正，CME预测3月降息概率降至35%。通胀放缓显示降息只是时间问题，但近期数据推迟了降息节点。
中国政策：央行双降及房地产调控松绑释放积极信号，资本市场机制优化，政策组合拳密集出台。市场情绪逐步修复，A股二次探底接近尾声，震荡反弹可期。
市场建议：关注高股息低估值央企蓝筹、央行双降利好大金融、财报业绩改善的方向，如石油石化、纺服、钢铁等。

总体偏向防御：市场处于震荡反弹阶段，建议关注以下领域：
- 高股息SOE蓝筹：国资委优化央企评估管理，推动价值重估，重点关注煤炭、电力、油气等。
- 大金融板块：流动性改善可能短期提振银行、非银金融机构。
- 财报驱动型机会：如利润增速环比改善的股票，包括纺织服装、石油石化、钢铁和建筑材料。

选股依据：基于业绩预增、行业景气度、成长性和分红潜力。
主要股票：
- 中国海油 (600938SH)：石油石化行业，高股息，持续增储上产。
- 三角轮胎 (601163SH)：化工行业，2023年业绩大增，轮胎需求旺盛。
- 中国联通 (600050SH)：通信行业，数字化转型推进，创新业务增长。
- 中金黄金 (600489SH)：有色金属，资源增储，成本控制改善。
- 盛弘股份 (300693SZ)：电力设备，储能与充电桩业务强劲增长。
- 英诺特 (688253SH)：医药生物，呼吸道检测市场领先，独家产品优势。
- 今世缘 (603369SH)：食品饮料，营收目标150亿元，全国化战略。
- 易天股份 (300812SZ)：电子，苹果VisionPro带动硅基OLED需求。
- 小商品城 (600415SH)：商贸零售，数字化贸易和海外业务扩展。
- 通富微电 (002156SZ)：电子，AMD供应链合作，先进封装技术。