3月十大金股：三月策略与十大金股报告-20240229-华鑫证券-18页_469kb

报告摘要

报告名称：2024年0229三月策略与十大金股报告
分析师：杨芹芹
核心观点：
1. 市场观点
  - 3月内国内外事件频发，包括两会政策定调和美联储议息。
  - 预计国内政策基调平稳，推测联储最快6月降息，美股高位或波动。
  - A股或震荡整固，建议配置高股息央国企+进攻消费和新质生产力。
2. 策略建议
  - 攻守兼备，底仓选高股息低估值央国企，进攻方向包括消费（家电、汽车）和新质生产力（TMT、半导体等）。

2024年3月十大金股组合（含投资逻辑与盈利预测）
1. 汽车：双林股份（300100）
  - 聚焦座椅零部件、轮毂轴承及新能源电驱系统。智能座椅电机和电驱动集成技术驱动增长。
  - 预测2023-2025年净利润147/222/310亿元，维持“买入”。
2. 汽车：江淮汽车（600418）
  - 与华为合作深化，大众安徽业务贡献增长，叠加代工经验，有望成高端电动化领先车企。
  - 预测2023-2025年收入4206/4685/7827亿元，维持“买入”。
3. 电子：利通电子（603629）
  - LCD精密金属件龙头，拓展算力租赁业务，叠加苹果VisionPro带来的硅基OLED设备需求。
  - 预测2023-2025年净利润094/130/167亿元，维持“买入”。
4. 电子：卓胜微（300782）
  - 射频前端芯片领先者，库存改善+产品放量推动Q2业绩回升。
  - 预测2023-2025年收入4322/5028/5867亿元，维持“买入”。
5. 电子：易天股份（300812）
  - 显示设备核心供应商，苹果VisionPro带动硅基OLED贴合设备需求爆发。
  - 预测2023-2025年收入767/989/1681亿元，维持“买入”
6. 传媒：光线传媒（300251）
  - 2023年扭亏，动画电影储备丰富，AI赋能提升内容生产效率，2024年预计业绩修复。
  - 预测2024-2025年归母净利润711/937亿元，首次覆盖“买入”。
7. 石油石化：中国海油（600938）
  - 勘探开发稳步增长，叠加国资委市值考核纳入，高分红低估值具吸引力。
  - 预测2023-2025年收入41275/4640亿元，首次“买入”。
8. 医药生物：康希诺（688185）
  - mRNA技术获国际药企认可，非新冠疫苗在研进度加快，商业化布局逐步推进。
  - 预测2023-2025年收入673/1010/1669亿元，维持“买入”。
9. 电子：欧菲光（002456）
  - 手机光学技术不断突破，智能汽车业务占比提升，业绩拐点已现。
  - 预测2023-2025年收入15627/37196亿元，维持“增持”。
10. 机械设备：中际联合（605305）
- 风电高空作业设备龙头，海外市场占比提升，新签订单充足，成长性提升。
- 预测2023-2025年收入103/178亿元，首次“买入”。