20180702-申万宏源-电力设备新能源行业周报_CATL获宝马大单_重视国际一线整机厂零部件国产化_20页_1mb

CATL 获宝马大单，新能源行业周报总结 20180702

核心内容

2018年7月2日的电力设备与新能源行业周报重点分析了新能源领域的重要进展与市场动态，包括新能源汽车、光伏、风电等行业的最新动态及投资建议。报告指出宁德时代（CATL）获得宝马价值10亿欧元的锂电池采购订单，标志着其在国际一线主机厂零部件国产化方面取得重大突破，进一步巩固其市场地位。同时，新能源行业整体呈现上涨趋势，特别是电池、锂电设备及材料、电力电子、工控自动化等子板块涨幅显著。

主要观点

• 宁德时代国际化进展：宁德时代已获得宝马10亿欧元锂电池订单，成为戴姆勒动力电池供应商，标志着其全面进入国际一线主机厂供应链。
• 风电发展加速：江苏省2018年风电核准2.58GW，远超2017年及2016年的水平，风电发展步入加速期。国家电网“绿电9日”活动成功实现清洁能源供电，表明清洁能源在技术与机制上具备进一步消纳能力。
• 新能源行业上涨：本周电力设备与新能源板块整体上涨1.47%，其中高低压设备、智能电网、线缆铁塔及其他、仪器仪表、电池、锂电设备及材料等子板块表现亮眼。
• 投资建议：重点推荐宁德时代、金风科技、隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份、当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份等企业。同时，看好风电运营资产及整机龙头在新能源发展中的潜力。

关键信息

1. 行情回顾

• 电力设备与新能源板块本周上涨1.47%。
• 各子板块涨幅情况：
  • 高低压设备：2.70%
  • 智能电网：2.45%
  • 线缆铁塔及其他：3.35%
  • 仪器仪表：2.69%
  • 风电：0.66%
  • 光伏：1.64%
  • 电池：5.98%
  • 锂电设备及材料：6.07%
• 股价涨幅前十包括合康新能、圣阳股份、必创科技、蓝海华腾、鲁亿通、科泰电源、光一科技、合纵科技、科力远、骆驼股份。
• 股价跌幅前十包括森源电气、拓日新能、三星医疗、节能风电、福能股份、南风股份、太阳能、金风科技、赫美集团、中来股份。

2. 行业要闻

• 电力工业运行简况：2018年1-5月全社会用电量同比增长9.7%，风电发电量同比增长30.2%。
• 江苏风电发展：江苏省发布补短板重大项目投资计划，能源类计划投资80亿元，风电核准项目涉及46个，总装机258.43万千瓦。
• 印度海上风电目标：印度计划到2030年建成30吉瓦海上风电，2022年目标提前完成。
• 国华东台海上风电项目：国华东台四期（H2）300兆瓦海上风电项目正式开工，预计年上网电量81354万千瓦时。
• 青圃岭风电项目：大唐新能源青圃岭项目19台风机全部通过240小时试运行，年发电量达1.09亿千瓦时，有效缓解环保压力。

3. 公司公告

• 富临运业：宁波泰虹将成为公司控股股东，刘锋先生将成为实际控制人。
• 诺德股份：出售北京中科英华电动车技术研究院49%股权，交易价格3,528万元。
• 摩恩电气：股东问泽鑫减持股份，累计减持5,430,000股。
• 国轩高科：部分高管拟增持公司股票，已增持85万股。
• 赫美集团：将持有的赫美智科51%股权转让给瑞莱鲲鹏科技投资企业，交易价格28,050万元。
• 科陆电子：转让宁夏旭宁新能源科技100%股权，交易总价2.71亿元。
• 卧龙电气：收购通用电气小型工业电机业务资产，交易价格1.42亿美元。

4. 产业数据

• 光伏与风电价格：
  • 多晶硅片：2.40元/片
  • 单晶硅片：3.40元/片
  • 多晶组件：2.08-2.28元/W
  • 单晶组件：2.40-2.50元/W
• 新能源汽车市场：
  • 2018年5月新能源汽车生产9.6万辆，同比增长85.6%
  • 销售10.2万辆，同比增长125.6%
• 重点股票推荐：
  • 新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份
  • 新能源风电：金风科技、天顺风能、龙源电力、福能股份
  • 新能源汽车：当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份

结论

新能源行业在2018年6月表现出强劲的增长态势，特别是在新能源汽车和风电领域。宁德时代获得宝马大单，标志着其国际化进程加速。同时，风电发展进入新阶段，政策支持和技术进步推动行业增长。投资建议聚焦于具有高增长潜力的公司，如宁德时代、金风科技、隆基股份等，建议关注其在新能源领域的持续发展及市场表现。