20181014-安信证券-计算机行业周报_中美贸易争端持续加剧_聚焦内需型产业_16页_890kb

中美贸易争端背景下计算机行业周报总结

核心内容

2018年10月14日发布的计算机行业周报指出，受中美贸易争端加剧影响，计算机（中信）板块上周下跌13.82%，市场风险偏好下降。报告建议投资者聚焦内需型产业，如基建、医疗、教育、电力等，以规避对外部依赖的不确定性。同时，云计算作为新一代IT基础架构，具备集约化、高弹性、便于监管等优势，成为典型的内需型产业。

主要观点

• 市场表现：计算机板块整体表现疲软，板块内个股涨跌幅分化明显。
• 风险因素：中美贸易争端持续加剧，对科技产业链造成影响，包括供应链、人才和技术等多个层面。
• 投资建议：推荐内需型行业龙头公司，如广联达、超图软件、佳发教育、恒华科技、创业软件、卫宁健康等。
• 政策导向：国家政策推动医疗信息化、教育信息化、工业互联网和区块链等新兴技术与实体经济融合，为行业带来发展机遇。

关键信息

行业要闻

• BAT投资AI：百度、阿里巴巴、腾讯等中国科技公司对AI领域的投资已超过硅谷巨头，北京成为全球AI投资增长最快的城市。
• 区块链与实体经济：工信部推动区块链与实体经济深度融合，强调产学研用各方合作。
• 华为AI解决方案：华为发布全栈全场景AI解决方案及两款AI芯片，昇腾910和昇腾310。
• 国务院政策：适应“互联网+医疗健康”发展，健全互联网诊疗收费政策，逐步将符合条件的互联网诊疗服务纳入医保支付范围。
• 智能制造标准：国家发布《国家智能制造标准体系建设指南（2018年版）》，计划到2020年累计制修订150项以上智能制造相关标准。

公司动态

• 恒锋信息：中标长春市政务服务中心建设项目弱电工程，中标金额6211.31万元。
• 新智认知：子公司获公安部科学技术一等奖。
• 广联达：实施股票期权与限制性股票激励计划，首次授予1710万份权益。
• 中科曙光：获批组建国家先进计算产业创新中心，获得政府补助。

投资建议

• 重点推荐：广联达、超图软件、佳发教育、恒华科技、创业软件、卫宁健康等公司。
• 投资评级：超图软件、恒华科技、佳发教育、东软集团、创业软件等公司被列为买入-A。

下周投资提示

• 重要会议：多家公司召开股东大会，包括常山北明、信息发展、网宿科技、博思软件、雄帝科技等。

行业新闻

• 供应链：苹果或在2019年推出5G手机，定价可能高达1299美元。
• 技术限制：美国国土安全部表示未有理由怀疑相关公司的声明。
• 云计算：阿里云在亚洲市场赶超亚马逊、微软、谷歌云。
• 谷歌退出：谷歌退出美国国防部云计算竞标项目，因可能与其公司价值观不符。
• 工业互联网：天津市发布工业互联网发展行动计划，推动IPv6应用部署。
• 医疗信息化：国家卫健委推动以电子病历为核心的医院信息化建设。

公司新闻

• 业绩预告：多家公司发布三季报业绩预告，如南天信息、启明星辰、路畅科技等。
• 重大事项：包括并购、合作、设立子公司、增资扩股、政府补助等。
• 股权变动：如汉鼎宇佑取消协议转让、神州泰岳子公司起诉等。
• 市场动态：部分公司因误操作导致短线交易，如常山北明。

市场回顾

• 指数表现：沪深300指数下跌7.80%，中小板指数下跌10.77%，创业板指数下跌10.86%，计算机板块下跌13.82%。
• 个股表现：涨幅前五为顺利办、金智科技、天泽信息、南威软件、易联众；跌幅前五为实达集团、东华软件、联络互动、宝信软件、中国长城。

行业动态分析

• 投资建议：在中美贸易争端背景下，建议关注内需型产业，如医疗、教育、电力和云计算。
• 政策支持：国家政策推动医疗信息化、教育信息化、工业互联网和区块链等新兴技术发展。

风险提示

• 中美贸易冲突：加剧市场不确定性，影响科技产业供应链和国际业务。

附录：计算机板块近期解禁

• 解禁情况：多家公司近期有限售股解禁，如远光软件、赢时胜、北信源、华阳集团、合众思壮、华宇软件、宝信软件等。

数据来源：Wind，安信证券研究中心
分析师：胡又文、徐文杰
报告编号：2018-10-14