20250829-中原证券-研究所月度金股组合（2025年9月）_9页_647kb

中原证券2025年9月金股组合分析总结

月度组合回顾

2025年8月中原证券金股组合收益率21.02%，跑赢沪深300指数10.53个百分点。
主要推荐标的包括欣旺达、国金证券、大全能源等。

策略观点

宏观经济

中国经济总量稳定，装备制造业和高技术制造业增长强劲。
消费和投资总体平稳，通缩压力缓解，核心CPI连续3个月上涨。
政策将继续聚焦科技创新和实体经济支持。

行业配置

建议 TMT 和周期板块投资者关注联储降息带来的市场风险偏好提升。
同时需均衡配置成长与价值风格，防范高成长板块的风险暴露。

金股组合推荐

推荐标的

1. 002074.SZ 国轩高科（电力设备）：产品矩阵扩展，固态电池技术创新
2. 301269.SZ 华大九天（计算机）：EDA国产化龙头
3. 600109.SH 国金证券（非银金融）：中报业绩预增 140%-150%
4. 688303.SH 大全能源（电力设备）：多晶硅行业优势
5. 002555.SZ 三七互娱（传媒）：业绩超预期上行
6. 001696.SZ 宗申动力（机械设备）：航空动力平台建设
7. 002714.SZ 牧原股份（农林牧渔）：养猪行业龙头上行
8. 688041.SH 海光信息（电子）：处理器领先企业
9. 688313.SH 仕佳光子（通信）：光模块技术布局
10. 300502.SZ 新易盛（通信）：光模块研发突破

风险提示

1. 市场整体风险超预期
2. 股价波动风险
3. 宏观形势变化风险
4. 政策调整风险

以上信息由报告原内容浓缩提炼，包含核心数据和策略观点，并严格遵循中文表达习惯。