20250731-中原证券-研究所月度金股组合（2025年8月）_9页_818kb

中原证券2025年8月金股组合总结

7月份表现回顾

• 金股组合收益率: 6.03%。
• 基准对比: 跑赢沪深300指数2.48个百分点，跑输创业板指2.31个百分点。

7月份经济与政策分析

• 宏观数据: 经济呈现分化，生产端稳健；消费平稳但增速回落，“以旧换新”效果良好；投资端下滑，CPI低位，PPI负增长。
• 政策导向: 聚焦结构调整和产业升级，强调规范竞争、淘汰落后产能，推动高质量发展。

8月份策略与推荐

• 行业建议: 关注政策长期利好行业，如科技创新和内需消费（挤出情绪面低拥挤度领域），房地产政策引导下有望改善；关注红利资产（如电力、石油装备、交运）。
• 金股组合: 基于市场研判，推荐以下10只股票及其简要逻辑：
  • 300207.SZ 欣旺达：受益于电池行业增长。
  • 600109.SH 国金证券：券商板块轮动，业绩预增。
  • 688303.SH 大全能源：多晶硅行业整合，盈利提升预期。
  • 002624.SZ 完美世界：中报扭亏，影视作品驱动业绩。
  • 688122.SH 西部超导：军工订单增长，材料领域应用。
  • 688041.SH 海光信息：信创需求复苏，算力升级受益。
  • 000988.SZ 华工科技：算力模块需求旺盛，营收增长。
  • 603993.SH 洛阳钼业：铜矿产量增长，盈利预期改善。
  • 000625.SZ 长安汽车：新能源及自主品牌发展，销量稳健。
  • 601233.SH 桐昆股份：涤纶长丝行业景气度回升。

风险提示

• 大盘表现不及预期、公司业绩不达预期、过往业绩不具参考性、市场预期与实际不符、个股基本面变化、组合收益波动。