德勤：渡过难关：亚太地区保险偿付能力资本要求动态更新_18页_1mb

亚太地区保险偿付能力资本要求动态更新总结

核心内容

亚太地区保险市场正在经历偿付能力监管制度的快速变革，各市场虽进度不一，但均以提升资本质量、加强风险管理及提高透明度为目标。这些变化主要受到国际标准（如Solvency II和IFRS17）的影响，同时推动了各地区监管框架的更新与实施。

主要观点

• 偿付能力监管制度的改革旨在提高资本要求的准确性，以更好地反映保险公司面临的实际风险。
• 新监管框架强调基于风险的资本计算方法，要求保险公司进行更全面的风险评估、压力测试及情景分析。
• 监管变化对保险公司资本结构、资产负债管理、投资策略及业务流程提出了更高要求。
• 各地区监管机构正通过定量影响研究（QIS）和定性评估来推动改革的顺利实施。

关键信息

澳大利亚

• APRA已实施LAGIC框架（2013年），并正在调整以符合IFRS17要求。
• 新的LAGIC框架将于2023年7月1日生效，涉及资本计算方法、风险因子调整及PHI账户改革。
• APRA发布气候变化审慎实践指南（CPG229），强调风险管理与资本充足性之间的平衡。

中国大陆

• 自2016年起实施偿二代（C-ROSS），2021年推出偿二代二期，引入更精确的风险评估与资本计算方法。
• 偿二代二期强调资本质量、利率风险资本法的调整、投资性房地产估值基础的变化、以及再保险安排的资本确认标准。
• 保险公司需加强资产负债管理（ALM）和资本策略，以应对新的资本要求。

中国香港

• 香港保险业监管局（HKIA）正推进HKRBC框架，预计2024年实施第一支柱。
• 第二支柱（ERM框架和ORSA）已从2020年起生效，保险公司需提交自身风险与偿付能力评估报告。
• 第三支柱信息披露要求仍在制定中，预计2022年公布框架概述。

日本

• 日本金融厅（JFSA）自2007年起研究引入基于经济价值的偿付能力框架，计划于2025年实施。
• 新框架包含定量、定性和披露三大支柱，采用ICS标准，提高置信水平至99.5%。
• 实地测试已进行多年，JFSA正逐步明确法律地位，推动监管过渡。

韩国

• 自2023年起，IFRS17将取代IFRS4，韩国保险资本标准（K-ICS）同步更新。
• K-ICS1.0于2018年实施，后续多次修订以更贴合国际标准。
• 韩国保险公司需调整资本策略，如增加实际资本、减少风险资产比例、采用共同保险及优化ALM系统。

新西兰

• 新西兰储备银行（RBNZ）计划于2023年实施新偿付能力暂行标准，与IFRS17同步。
• 新标准要求使用市场价值而非历史成本评估资产与负债，提高资本要求。
• 保险公司需更新IT系统、精算模型及财务报告流程，以适应新标准。

东南亚

• 东南亚市场包括新加坡、马来西亚、泰国等国家，均在推进偿付能力监管改革。
• 新加坡于2020年采用RBC2，马来西亚和泰国正根据ICS和IFRS17进行调整。
• 部分国家（如菲律宾）已引入RBC框架，受疫情影响，某些国家的资本要求有所缓和。

中国台湾

• 中国台湾地区计划于2026年实施基于ICS的新偿付能力框架，与IFRS17同步。
• 2020年和2021年进行了两次QIS，评估新框架对行业的影响。
• 保险公司正调整ALM方法、KPI及战略目标，以应对新的资本监管要求。

市场趋势与挑战

• 各市场正逐步从历史成本转向经济价值评估，提高资本计算的准确性。
• 保险公司需加强内部模型、精算能力及系统支持，以满足新监管要求。
• 偿付能力波动加剧，促使保险公司重新审视其资本策略与风险管理流程。
• 透明度和信息披露要求提高，推动监管框架向三支柱体系演进。

实施建议

• 保险公司需加强内部风险管理框架，包括风险识别、评估、缓释及资本规划。
• 需提前准备系统升级、数据整合及模型调整，以应对新监管制度的全面实施。
• 应关注国际标准的演进，确保本地监管框架与国际趋势保持一致。

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