2017-如何选择IPO辅导机构_5页_1mb

拟IPO企业中介机构选择总结

核心内容

拟IPO企业需聘请多家中介机构以完成上市准备工作，主要包括券商、会计师事务所、律师事务所，必要时还需资产评估机构和IPO咨询机构。这些机构在企业上市过程中扮演着重要角色，各自承担不同职责，选择合适的中介机构对企业的成功上市至关重要。

主要观点

• 中介机构的职责分工：券商负责保荐与承销，会计师事务所负责财务审计和盈利预测，律师事务所负责法律问题解决及出具法律意见书，IPO咨询机构则专注于市场研究和募投项目可行性分析。
• 选择原则：企业应根据资质、规模、费用、竞争机制和任务明确性等多方面因素综合评估中介机构，以确保上市过程的顺利进行。

关键信息

一、如何选择IPO辅导机构

• 必须聘请的中介机构：券商（保荐人和承销商）、会计师事务所、律师事务所。
• 可选的中介机构：资产评估机构、IPO咨询机构等。

二、如何选择券商

• 券商的职责：主导尽职调查、协助公司改制与上市方案、协调政府关系、督导其他中介机构、编制《招股说明书》和《保荐书》。
• 选择原则：
  1. 符合资格原则：确保券商具备保荐和承销资格，优先选择创新类和规范类券商。
  2. 规模对位原则：选择适合企业规模的券商，关注其注册资本、保荐人数量、行业经验等。
  3. 费用合理原则：根据企业规模和上市难度，合理评估费用，保荐费一般在100-300万之间，承销费约为募集资金的3%-8%。
  4. 竞争原则：通过招标方式选择券商，要求其提供详细的工作方案。
  5. 任务明确原则：明确工作内容、范围、时间、要求及费用，避免敞口合同。

三、如何选择会计师事务所

• 会计师的职责：财务审计、盈利预测、内部控制评估。
• 选择标准：
  1. 资格：具备证券从业资格。
  2. 项目团队：有经验丰富的注册会计师团队，且团队稳定。
  3. 经验：有丰富的改制上市审计经验。

四、如何选择律师事务所

• 律师的职责：协助制定上市方案、解决法律问题、出具法律意见书。
• 选择要素：
  1. 专业性：虽无证券从业资格限制，但需有证券法律业务经验。
  2. 沟通协调能力：能与相关部门及其他中介机构良好配合。
  3. 项目团队：考察律师团队特别是主办律师的经验和能力。
  4. 收费标准：律师费一般在60-120万之间，部分特殊案例费用较高。

五、如何选择IPO咨询机构

• 咨询机构的职责：提供业务与技术、募集资金运用等章节的研究撰写服务。
• 选择指标：
  1. 行业研究实力：是否拥有行业研究平台、数据体系和渠道资源。
  2. 管理咨询实力：是否具备专业团队和成功案例，理解企业管理和资本市场。
  3. 与券商的配合：是否能与券商团队高效协作，确保工作衔接顺畅。

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