2016年-FSB全球金融稳定委员会_Public_responses_to_the_November_2015_consultative_document_‘Temporary_Funding_Needed_to_Support_the_Orderly_Resolution_of_a_Global_Systemically_Important_Bank_5页_180kb

报告摘要

文档内容总结：关于G-SIB有序清算中临时融资的指导原则修订意见

核心内容

本文档为国际清算机构协会（ASBA）对金融稳定委员会（FSB）发布的咨询文件《关于支持全球系统重要性银行（G-SIB）有序清算所需临时融资的指导原则》提出的评论意见。文档重点讨论了在G-SIB清算过程中，融资问题对有序清算的阻碍，以及如何通过临时融资机制来缓解这些阻碍，确保金融机构的持续运营和系统稳定。

主要观点

融资问题的重要性
- 在G-SIB清算过程中，仅依靠资本重组不足以确保关键功能的持续性，若无法获得流动性支持，清算可能无法有序进行。
- 融资障碍包括市场参与者因缺乏信心或信息不对称而撤回流动性支持，以及流动性提供者可能要求额外溢价。
修订目的
- FSB希望通过修订指导原则，解决与融资相关的清算障碍，以完成其对系统重要性金融机构（SIFI）的改革议程。
- 新的指导原则应与2014年发布的《FSB关于有效清算制度的关键属性》（KA）相一致，补充其内容。

关键信息与建议

一、一般性评论

ASBA同意FSB对清算中融资问题的关注，并认为补充临时融资机制有助于G-SIB在清算期间满足其流动性需求。

二、对文档问题的具体评论

指导原则是否适当？
- 同意当前报告中提出的临时融资原则是适当的。
- 建议补充：
  - 允许使用国际（私人）保险公司管理的存款保险基金；
  - 引入早期纠正措施的指导原则，以加强监管机构对金融机构的监控与干预。
如何最大化私人融资的使用？
- 同意现有措施有效。
- 建议考虑：
  - 对提前偿还债务提供激励或折扣；
  - 推广证券化等融资机制；
  - 强调私人融资不应损害第三方权益，如冻结资产；
  - 增加对私人资金来源的尽职调查，防止洗钱与反恐融资（AML/CFT）风险。
公共部门后盾融资的结构建议
- 建议：
  - 公共部门应分析还款来源，优化负债重组；
  - 设立透明机制，排除不适用于清算的资产与负债；
  - 明确惩罚机制，防止企业违反融资协议；
  - 公共资金应基于准确评估，避免间接支持关联企业；
  - 公共资金应有限期提供，以减少道德风险。
对第5节清算计划的建议
- 同意当前的清算计划要素合理。
- 建议补充：
  - 监管机构应获得被清算机构所外包服务的详细信息及其在清算期间的可用性。
跨境合作机制
- 同意当前提出的跨境合作方式。
- 建议补充：
  - 增加不同司法管辖区之间签署**谅解备忘录（MoU）**的机制，特别是涉及分支机构或控股公司的国家；
  - 修订第iv项中关于子公司向母公司提供流动性支持的安排，以避免对东道国监管机构造成风险。
其他建议行动
- 建议：
  - FSB应考虑未来可能出现的新融资机制，并在咨询文件中体现；
  - 明确东道国是否可以向非G-SIB的子公司提供公共融资，避免资源滥用；
  - 需要进一步关注子公司与母公司之间的流动性支持安排，防止东道国在清算过程中承担额外风险。