2011年-FSB全球金融稳定委员会_Public_responses_to_July_2011_consultative_document_Effective_Resolution_of_SIFIs_4页_97kb

文档总结：Mario Draghi 在国际货币与金融委员会的声明

核心内容

Mario Draghi 在2011年9月24日于华盛顿特区发表的声明中，概述了金融稳定委员会（FSB）在应对当前金融市场压力、尤其是主权债务问题方面的工作重点。他强调了政府与金融行业的协同作用，以及全球金融改革计划的实施对于建立更具韧性的金融体系的重要性。

主要观点

• 主权债务与金融系统风险紧密相关：当前的市场紧张局势源于主权债务问题，这对金融监管者和金融稳定机构提出了紧迫挑战。
• 政府需采取果断行动：政府应通过结构性改革加强财政状况并提升竞争力，同时制定明确的时间表。
• 金融行业需加强自身韧性：金融机构应继续修复和强化资产负债表，以应对潜在的冲击。
• FSB在持续监测市场发展：FSB密切关注市场动态，并推动国际政策发展，以确保金融体系的稳定性。

关键信息

一、应对系统性重要金融机构（SIFIs）

FSB针对SIFIs的系统性风险和道德风险，提出了五个重点行动领域：

1. 改进金融体系的处置机制：确保任何金融机构的失败不会导致金融系统中断或依赖纳税人救助。
2. 增强损失吸收能力：SIFIs，尤其是全球系统性重要金融机构（G-SIFIs），需具备超过巴塞尔III标准的额外损失吸收能力。
3. 加强监管监督：对可能带来系统性风险的金融机构实施更严格的监管。
4. 提升核心金融基础设施的稳健性：减少因个别机构失败而引发的传染风险。
5. 开展同行评审：由FSB同行评审委员会评估各国针对G-SIFIs的政策措施的有效性和一致性。

• FSB将在2011年11月的G20峰会前发布两份政策建议文件，分别涉及处置机制的改进和全球系统性重要性银行的评估方法。
• 此外，FSB将在11月发布一份关于监管监督进展的报告，包括对非银行SIFIs的识别工作。

二、影子银行体系监管

• 影子银行的风险：影子银行体系在危机中展现了系统性风险，且其与传统银行体系的互联性增加了风险传导的可能性。

• FSB的监管建议：FSB正在制定加强影子银行监管的建议，包括对非银行信用中介活动的监控。

• 关键风险因素：包括期限转换、流动性转换、不完全的信用风险转移和杠杆。

• 监管重点方向：FSB正与标准制定机构合作，评估在五个领域进一步监管的必要性，包括：

  • 银行与影子银行实体的互动监管
  • 货币市场基金的监管改革
  • 其他影子银行实体的监管
  • 证券化活动的监管，特别是保留要求和透明度
  • 证券借贷/回购活动的监管，包括保证金和折价措施

• 该报告将在2011年10月发布。

三、改革实施监测

• FSB的监测职责：FSB负责监测和评估全球金融改革的实施情况，以确保政策的全面和一致执行。
• 实施监测框架：FSB将建立一个协调框架，整合各标准制定机构和FSB自身的监测工作。
• 优先监测领域：
  • 巴塞尔III标准的实施：FSB将与巴塞尔委员会密切合作，确保各国全面实施巴塞尔III的资本和流动性标准。
  • 场外衍生品市场改革：FSB将发布第二份半年度报告，评估各国在标准化、中央清算、电子交易平台交易和交易报告方面的进展。
  • 2012年底实施目标：FSB关注各国是否能在2012年底前完成相关改革，并提醒各国需立即采取实质性措施以实现这一目标。

总结

Mario Draghi 强调，FSB正致力于通过五大重点行动领域来应对系统性重要金融机构的风险，同时加强影子银行体系的监管，并持续监测改革的全球实施情况。这些举措旨在建立一个更具韧性的金融体系，以应对未来的不确定性。FSB的工作不仅包括政策制定，还强调各国政府和监管机构的协作与执行力。