2015年-FSB全球金融稳定委员会_Consultative_document_on_Temporary_Funding_Needed_to_Support_the_Orderly_Resolution_of_a_Global_Systemically_Important_Bank_19页_395kb

总结：关于支持全球系统重要性银行（G-SIB）有序解决所需临时资金的指导原则

核心内容

本文件是金融稳定委员会（FSB）于2015年11月3日发布的征求意见文件，旨在探讨和支持全球系统重要性银行（G-SIB）在有序解决过程中所需的临时资金安排。文件的核心目标是确保在G-SIB面临流动性危机时，能够通过适当的资金安排维持其关键业务的连续性，同时避免对公共财政造成负担，并减少道德风险。

主要观点

1. 优先使用私人资金

   • 私人资金应作为临时资金的主要来源，以减少对公共资金的依赖并降低道德风险。
   • 鼓励市场参与者在G-SIB进入解决程序前就准备好流动性支持，以确保其在解决过程中能够维持运营。

2. 公共资金作为后备支持

   • 当私人资金不足或无法提供时，公共资金应作为后备支持机制。
   • 公共资金应具备足够的规模、快速的响应能力和适当的期限，以支持关键业务的持续运作。

3. 降低道德风险的严格条件

   • 公共资金的提供应附带严格条件，以防止道德风险。
   • 条件包括：确保G-SIB在解决过程中仍需依赖私人资金、设置合理的资金期限、要求适当的抵押品、制定合理的利率和退出激励等。

4. 损失回收机制

   • 在使用公共资金的情况下，应事先制定明确的损失回收机制，优先从股东和无担保债权人处回收，如无法实现，则从更广泛的金融系统中回收。
   • 通过风险基于的保费或事后回收机制，可以有效建立存款保险或解决基金。

5. 解决计划的可行性和透明度

   • 解决计划应包含详细的临时资金安排，以确保其可行性和透明度。
   • 计划应包括流动性压力测试、抵押品管理、私人资金来源分析、公共资金使用条件、跨境合作机制、多币种流动性策略等内容。

6. 跨境合作机制

   • 有序解决G-SIB需要跨境合作，包括监管机构、央行和财政部门之间的协调。
   • 各国应制定明确的跨境资金支持和信息共享机制，以确保解决计划的有效实施。

关键信息

• 适用范围：指导原则适用于G-SIB在有序解决过程中所需的临时流动性支持，而非临时资本充足性或公共所有权。
• 目标：确保关键业务的连续性，避免对纳税人造成损失，并维护金融体系的稳定。
• 相关原则：指导原则基于FSB的《金融机构有序解决制度的关键属性》（Key Attributes），特别是KA 6.1至KA 6.5。
• 征求意见内容：FSB邀请各方对文件内容提出意见，重点关注以下问题：
  1. 临时资金指导原则是否合适？是否需要补充其他要素？
  2. 如何最有效地利用私人资金支持有序解决？
  3. 公共资金作为后备机制应如何设计以减少道德风险？
  4. 是否同意文件中关于解决计划的建议？是否需要补充其他内容？
  5. 跨境合作机制是否合适？是否需要补充其他原则或程序？
  6. 是否有其他措施可用于支持G-SIB的有序解决？

结构概述

结论

本文件旨在为G-SIB在有序解决过程中提供临时资金支持的指导原则，强调私人资金优先、公共资金后备、损失回收机制、道德风险控制及解决计划的可行性与透明度。这些原则将为相关监管机构和当局在制定和实施解决计划时提供参考。