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激光加工技术发展与市场前景总结

核心内容概述

激光加工技术因其高效率、高精度、非接触式、材料适用性强等优势，正逐步替代传统加工技术，并在多个新兴领域（如3D打印、汽车轻量化、脆性材料加工）中得到广泛应用。中国激光产业近年来发展迅速，市场规模持续扩大，光纤激光器已成为工业用激光器的主流，亚太地区特别是中国，正在成为全球激光加工设备的重要市场。

主要观点

1. 激光技术的革新与应用：

   • 激光技术是现代高科技的重要基础技术，被誉为“最快的刀、最准的尺、最亮的光”。
   • 激光加工技术具有非接触式、环保、可集成、柔性化等优点，能够实现高精度加工，特别适用于复杂形状和脆性材料的加工。
   • 激光技术在多个领域（如通信、汽车制造、航空航天、医疗等）均产生深远影响，具有显著的技术外溢效应。

2. 激光器市场格局变化：

   • 光纤激光器因结构紧凑、效率高、稳定可靠，成为工业用激光器的主流。
   • 国产中低功率光纤激光器市场占有率大幅提升，2016年国产低功率激光器市占率达约88.6%，中功率市占率超过50%。
   • 随着国产激光器技术的进步和价格下降，未来高功率激光器国产化有望进一步提升。

3. 激光加工设备市场增长：

   • 2017年中国激光设备市场规模达495亿元，同比增长28%，2010-2017年复合增速26%。
   • 2018年预计中国激光设备市场规模将突破600亿元，同比增长超过20%。
   • 工业用激光设备占比持续上升，2015年占60%，预计2018年工业用激光设备规模将达390-420亿元。

4. 激光加工技术的产业化与政策支持：

   • 中国在激光技术及设备方面取得多项重大突破，如超快激光加工、高功率光纤激光器等。
   • 国家出台多项政策支持激光技术发展，如“十三五”先进制造技术领域创新专项、增材制造产业发展行动计划等。

5. 激光设备企业的成长路径：

   • 国内激光设备企业正通过自主研发和并购，逐步形成完整的激光加工设备体系。
   • 重点企业如大族激光、华工科技、亚威股份、锐科激光等，均在激光设备领域实现快速增长。
   • 亚威股份、大族激光、华工科技等公司具备较强的激光加工设备研发与制造能力，未来在激光设备市场中具有较大潜力。

关键信息

全球激光器市场趋势

• 2017年全球激光器销售额达124.3亿美元，同比增长18.2%。
• 工业用激光器增长26.1%，光纤激光器占比提升至47%，成为工业用市场绝对主流。
• 光纤激光器销售额20.39亿美元，同比增长33.7%，预计2021年亚太地区光纤激光器需求占全球比重将升至46%。

中国激光设备市场增长

• 2017年中国激光设备市场规模达495亿元，同比增长28%，预计2018年将突破600亿元。
• 工业用激光设备占比持续提升，2015年超过60%，预计2018年工业用激光设备规模为390-420亿元。
• 激光设备出口金额增长，进口金额下降，表明国内设备竞争力提升。

激光加工技术应用扩展

• 激光技术在3D打印、汽车轻量化、OLED面板切割、医疗、电子制造等领域有广泛的应用。
• 激光切割、焊接、打标、打孔等技术已逐步替代传统加工方式，如机械切割、电阻焊、电弧焊等。

国内激光设备企业表现

• 大族激光：激光加工设备收入快速增长，2017年达93.19亿元，同比增长80.6%。
• 华工科技：激光设备业务收入15.5亿元，同比增长41.54%。
• 亚威股份：激光设备收入3.73亿元，同比增长49%，预计未来激光设备占比将超过成形机床业务。
• 锐科激光：国产光纤激光器市占率快速提升，2017年收入增长显著。

国外激光设备企业参考

• 德国通快集团：全球领先的激光设备供应商，从成形机床业务逐步拓展至激光加工领域。
• 美国IPG：全球光纤激光器龙头，2017年收入达14.09亿美元，中国是其主要市场。

投资机会分析

国内企业成长路径

• 基于机床集成优势的系统集成商：如亚威股份，具备成形机床和激光加工设备的双重优势。
• 掌握核心工艺的激光器龙头：如大族激光、华工科技、锐科激光等，具备高功率激光器研发能力。

推荐标的

• 亚威股份（002559）：激光设备业务快速增长，预计2018-2020年归母净利润复合增速38%，维持“推荐”评级。
• 华工科技（000988）：激光技术底蕴深厚，智能成套设备前景广阔。
• 大族激光（002008）：激光加工设备布局广泛，国内绝对龙头。
• 锐科激光（300747）：国内光纤激光器新星，可对标IPG。

风险提示

• 宏观经济不及预期可能导致需求疲软。
• 竞争加剧可能使企业利润率下降。

图表与数据支持

• 图1：全球激光器销售增长趋势
• 图2：全球工业用激光器销售增长
• 图3：全球激光器主要应用领域
• 图4：全球工业用光纤激光器销售增长
• 图5：中国激光设备市场规模增长
• 图6：2015年中国工业用激光设备占比
• 图7：国产低功率激光器市占率提升
• 图8：国产中功率激光器市占率提升
• 图9：2015-2017年激光器公司收入增长
• 图10：2015-2017年上市公司激光设备收入增长
• 图11：2016-2017年国内激光设备出口与进口变化
• 图12：国内激光器价格下降趋势
• 图13：通快集团收入来源区域分布
• 图14：IPG收入增长及中国市场占比
• 图15：亚威股份激光设备收入增长
• 图16：亚威股份激光设备收入占比提升

总结

激光加工技术正在引领制造业的革新，中国作为全球激光产业的重要市场，正在加速进入“光加工”新时代。光纤激光器的广泛应用、国产化率的提升以及下游需求的扩展，推动了中国激光设备市场的快速增长。随着激光器价格的下降，激光加工设备在性价比方面具备显著优势，有望在国内外市场实现更大发展。重点企业如亚威股份、大族激光、华工科技和锐科激光等，正通过技术突破和市场拓展，成为激光产业的重要参与者。