輝立證券集團市場分析總結
核心內容概覽
本文為輝立證券集團（Phillip Securities Group）於2017年7月28日發布的市場觀察與研究報告，涵蓋新加坡及亞太地區股市、債券、商品、貨幣、企業盈利日曆及股票評級等內容。報告提供了市場動態、個股表現、財務指標、技術分析及經濟日曆等資訊，用以協助投資者了解市場趨勢並做出投資決策。
市場表現
新加坡指數表現
| 指數 |
指數水平 |
1日變動 |
1日變動百分比 |
| FTSE ST Straits Time |
3,314.1 |
21.0 |
0.6 |
| FTSE ST Financial |
942.3 |
4.9 |
0.5 |
| FTSE ST Real Estate |
841.9 |
4.3 |
0.5 |
| FTSE ST Industrials |
802.4 |
4.8 |
0.6 |
| FTSE ST Consumer Service |
758.7 |
7.2 |
1.0 |
| FTSE ST Telecommunicate |
984.1 |
7.3 |
0.7 |
| FTSE ST Oil & Gas |
372.8 |
4.2 |
1.2 |
| FTSE ST Consumer Good |
521.7 |
4.6 |
0.9 |
| FTSE ST Utilities |
377.0 |
(9.4) |
(2.4) |
| FTSE ST Healthcare |
1,361.8 |
7.0 |
0.5 |
| FTSE ST Technology |
241.0 |
0.4 |
0.2 |
| FTSE ST Basic Material |
97.4 |
(1.0) |
(1.0) |
| FTSE ST Mid-Cap |
742.5 |
3.4 |
0.5 |
| FTSE ST Catalyst |
498.7 |
5.2 |
1.1 |
| 所有股票 |
- |
- |
- |
- 市場整體表現：總成交量為3,701.3萬股，總成交金額為1,358.5萬新加坡元，較前一交易日下降6.4%。
- 上漲股票：198隻
- 持平股票：312隻
- 下跌股票：144隻
亞太市場表現
| 指數 |
指數水平 |
1日變動 |
1日變動百分比 |
年初至今變動百分比 |
| Nikkei 225 |
20,099.75 |
(44.8) |
(0.2) |
5.2 |
| KOSPI |
2,450.06 |
(2.2) |
(0.1) |
20.8 |
| CSI 300 |
3,728.60 |
(19.3) |
(0.5) |
12.6 |
| HSCEI |
10,787.13 |
(59.7) |
(0.6) |
14.8 |
| Taiex |
10,436.70 |
(62.7) |
(0.6) |
12.8 |
| Hang Seng |
26,706.09 |
(34.1) |
(0.1) |
21.4 |
| Sensex |
32,028.89 |
124.5 |
0.4 |
20.3 |
| Nifty |
9,915.25 |
42.0 |
0.4 |
21.1 |
| SET |
1,573.51 |
(1.8) |
(0.1) |
2.0 |
| KLCI |
1,759.16 |
3.5 |
0.2 |
7.2 |
| STI |
3,314.12 |
21.0 |
0.6 |
15.0 |
| JCI |
5,765.42 |
(59.8) |
(1.0) |
8.8 |
| Phil Comp |
7,989.73 |
85.4 |
1.1 |
16.8 |
| S&P/ASX 200 |
5,722.84 |
(40.3) |
(0.7) |
0.3 |
美國與歐洲市場表現
| 指數 |
指數水平 |
1日變動 |
1日變動百分比 |
年初至今變動百分比 |
| DJIA |
21,580.07 |
(31.7) |
(0.1) |
9.2 |
| NASDAQ Comp |
6,387.75 |
(2.2) |
(0.0) |
18.7 |
| S&P 500 |
2,472.54 |
(0.9) |
(0.0) |
10.4 |
| FTSE 100 |
7,452.91 |
(35.0) |
(0.5) |
4.3 |
| DAX |
12,240.06 |
(207.2) |
(1.7) |
6.6 |
| CAC 40 |
5,117.66 |
(81.6) |
(1.6) |
5.3 |
| Euro STOXX 50 |
3,451.71 |
(47.8) |
(1.4) |
4.9 |
| VIX |
9.36 |
(0.2) |
(2.3) |
(33.3) |
個股表現
最佳表現股票（市值 > $100m）
| 股票名稱 |
價格變動（S$） |
變動百分比 |
| Polaris |
0.011 |
10.0 |
| Asiaphos |
0.107 |
7.0 |
| Kimly |
0.405 |
6.6 |
| Rowsley |
0.174 |
6.1 |
| Cogent |
0.800 |
4.6 |
| Genting (S) |
1.125 |
4.2 |
最差表現股票（市值 > $100m）
| 股票名稱 |
價格變動（S$） |
變動百分比 |
| Dutech |
0.375 |
(16.7) |
| CEFC Int'l |
0.110 |
(12.0) |
| MYP |
0.168 |
(10.2) |
| Samko Timber |
0.045 |
(10.0) |
| Hyflux |
0.510 |
(8.1) |
| Astaka |
0.092 |
(8.0) |
股票評級與目標價
Sing Investments & Finance Limited
- 評級：Accumulate（首次發出）
- 目標價：S$1.67（較上日收盤價S$1.48有18.58%上漲空間）
- 主要觀點：預期PATMI大幅增加，因淨息差改善及撥備正常化。監管變動是推動邊際擴張的長期因素。
Cache Logistics Trust
- 評級：Neutral（升級）
- 目標價：S$0.86（此前為S$0.75）
- 主要觀點：2Q17營收與派息超預期，調整了FY17e/FY18e的派息預測。
SATS Ltd
- 評級：Neutral（維持）
- 目標價：S$5.08（不變）
- 主要觀點：1Q18營收符合預期，但基礎PATMI低於預期，因稅收較預期高。TFK Corp營收表現不佳。
CapitaLand Mall Trust
- 評級：Neutral（維持）
- 目標價：S$2.01（不變）
- 主要觀點：1H17營收、淨資產收入及派息符合預期，但租金回報持續承壓，主要來自Bedok Mall和Westgate。零售租賃和超市仍處於壓力中。
First REIT
- 評級：Neutral（維持）
- 目標價：S$1.32（不變）
- 主要觀點：提出收購Silom Hospitals Buton及Lippo Plaza，租金收益率為10%。租賃合約為15年，可續約15年，租金上調與新加坡CPI掛鉤。
技術分析
Cogent Ltd
- 技術觀點：價格在7月21日成功反轉修正，成交量增加，顯示牛市突破。預期長期上漲趨勢將恢復，目標測試0.835與0.880阻力位。
市場新聞
- Singtel：被穆迪將信用評級從Aa3降至A1，反映其財務指標持續惡化。
- Mermaid Maritime：獲兩份海底合同，價值460萬美元。
- Regal International Group：以1.15億馬來幣收購Wisma Majuniaga Sdn Bhd，發行價為0.15馬來幣。
經濟日曆
新加坡經濟日曆
- 6月PMI：50.8
- 5月零售銷售：2.6%
- 2Q GDP：2.7%
- 6月CPI：1.4%
- 6月工業生產：5.0%
美國經濟日曆
- 5月耐用品訂單：-0.8%
- 6月消費者信心指數：118.9
- 6月失業率：4.3%
- 6月非農就業數據：138,000
- 6月失業率：4.3%
- 6月耐用品訂單：-1.1%
- 6月GDP：1.4%
股票評級與覆蓋
| 公司 |
分析師 |
最近報告日期 |
評級 |
目標價（S$） |
當前價（S$） |
變動百分比 |
目標價上漲空間 |
| Fraser & Neave |
Soh Lin Sin |
11-May-17 |
Neutral |
2.310 |
2.370 |
(0.4) |
(2.5) |
| Sheng Siong |
Soh Lin Sin |
3-May-17 |
Accumulate |
1.060 |
0.990 |
1.0 |
7.1 |
| Old Chang Kee |
Soh Lin Sin |
2-Jun-17 |
Buy |
0.980 |
0.830 |
0.0 |
18.1 |
| Thai Beverage |
Soh Lin Sin |
10-Jul-17 |
Accumulate |
1.050 |
0.910 |
0.0 |
15.4 |
| DBS |
Jeremy Teong |
3-May-17 |
Reduce |
17.240 |
21.480 |
3.1 |
(19.7) |
| OCBC |
Jeremy Teong |
11-May-17 |
Reduce |
8.480 |
11.090 |
5.0 |
(23.5) |
| SGX |
Jeremy Teong |
21-Apr-17 |
Neutral |
7.450 |
7.510 |
0.5 |
(0.8) |
| UOB |
Jeremy Teong |
2-May-17 |
Reduce |
19.200 |
23.980 |
5.2 |
(19.9) |
| Sing Investments & Finance Ltd |
Jeremy Teong |
24-Jul-17 |
Accumulate |
1.670 |
1.475 |
0.0 |
13.2 |
| iFAST Corporation Ltd |
Jeremy Teong |
5-May-17 |
Accumulate |
0.780 |
1.120 |
53.4 |
(30.4) |
股票評級變動
- Sing Investments & Finance Ltd：首次發出Accumulate評級，目標價S$1.67。
- Cache Logistics Trust：評級升級為Neutral，目標價調整為S$0.86。
- SATS Ltd：評級維持Neutral，目標價不變。
- CapitaLand Mall Trust：評級維持Neutral，目標價不變。
- First REIT：評級維持Neutral，目標價不變。
經濟日曆與市場展望
- 市場展望 webinar 今日舉行，討論新加坡週報及 Sing Investments & Finance 的啟動評級。
- 可觀看存檔的 webinar。
總結
本文提供了新加坡及亞太地區市場的全面分析，涵蓋指數表現、個股動態、技術分析、評級與目標價，以及經濟日曆。投資者可藉此了解市場趨勢、個股表現及未來展望，並根據評級調整投資策略。
