20181224-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_620kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數週五低開高收，最終收報 25753.42 點，升 129.89 點或 0.51%，大市成交額增加至 912.10億元。但按週計，恒指下跌 341點 或 1.31%。
• 國企指數收報 10100.95 點，升 10.2點 或 0.10%，按週計下跌 258點 或 2.50%。
• 港股ADR表現方面，部分大型藍籌股如 匯豐控股、中國移動、中國電信等均出現下跌。
• 美元/港元匯價為 7.8333，美元/人民幣為 6.9065。
• 香港最優惠利率為 5.13%，**香港拆息(隔夜)**為 1.31%，**香港拆息(3個月)**為 2.40%。
• 美國10年債券收益率為 2.79%，美國聯邦基金利率為 2.50%。

主要觀點

• 港股整體表現：恒指在週五反彈，但週內仍下跌，顯示市場情緒偏弱。
• A/H股溢價：不同行業的H股與A股之間存在明顯溢價，部分行業如航空、家電、汽車、金融等H股較A股有較高溢價。
• 企業消息：多家公司公佈業績及交易動態，如中國奧園收購地皮、越秀地產出售資產、高豐集團盈利增長等。
• 經濟數據：美國第三季GDP增長 3.4%，低於預期，市場對經濟衰退擔憂加劇。
• 外匯與利率：美元走強，人民幣兌美元匯率走低，同時美元/日圓匯價也有所上漲。

關鍵信息

• 恒指表現：
  • 收報：25753.42 點
  • 變幅（點）：+129.89
  • 按週計變幅：-341 點 或 1.31%
• 國企指數：
  • 收報：10100.95 點
  • 變幅（點）：+10.2
  • 按週計變幅：-258 點 或 2.50%
• A/H溢價：
  • 行業分類包括航空、家電、汽車、金融等。
  • 例如，中國南方航空股份H股與A股溢價高達 61.9%，而招商銀行H股與A股溢價為 -1.1%。
• 美國市場：
  • 道瓊斯指數下跌 414.23點 或 1.81%，報 22445.37點，按週計下跌 6.87%。
  • 納斯達克指數下跌 195.41點 或 2.99%，報 6332.99點，按週計下跌 8.36%。
  • 標準普爾500指數下跌 50.80點 或 2.06%，報 2416.62點，按週計下跌 7.05%。
• 商品市場：
  • 原油價格因市場對供應過剩的擔憂而下跌。
  • 期金因美元走強而下跌。
• 成交最活躍ETF：
  • 南方東英恒指每日反向(-1x) 成交 75.86百萬股，下跌 0.50%。
  • 盈富基金成交 23.38百萬股，微升 0.39%。
  • 華夏滬深300指數ETF成交 14.79百萬股，下跌 0.71%。

重要事件

• 企業業績：
  • CEC國際中期盈利 143.1萬元，按年減少 1.92%。
  • 高豐集團全年盈利 2712.5萬元，按年增長 21.29%。
  • 星謙發展全年盈利 4031.1萬元，派末期息 2.6仙。
• 企業交易：
  • 中國奧園以 7.31億元人民幣收購地皮。
  • 越秀地產出售 77.79% 股權，總代價 26.98億元人民幣。
  • 中國聖牧出售 51% 股權，淨收益預計 1.22億元人民幣。
• 新股上市：
  • 君實生物以 19.38元 定價，集資淨額 29.44億元。

經濟數據

• 美國第三季GDP終值增 3.4%，低於預期 3.5%。
• 美國第三季個人消費支出核心指數（季比）為 1.6%，與前期持平。
• 美國第三季GDP價格指數終值為 1.8%，與預期一致。

業績預告與除淨資訊

• 未來一週將有大量公司公佈業績、除淨及派息資訊，具體詳見報告第6-8頁。

新股/半新股資訊

• 君實生物已在主板掛牌，招股結果顯示其表現優異，公開發售部分超額認購 3.79倍，一手中籤率 100%。

美國市場摘要

核心內容

• 三大股指均收跌，市場避險情緒上升，主要因經濟放緩與貿易問題擔憂。
• 道瓊斯指數下跌 414.23點 或 1.81%，報 22445.37點。
• 標準普爾500指數下跌 50.80點 或 2.06%，報 2416.62點。
• 納斯達克指數下跌 195.41點 或 2.99%，報 6332.99點。
• 美元強弱指數下跌 0.05%，顯示美元走強。

主要觀點

• 市場情緒：因對經濟放緩及政府停擺的擔憂，美股表現疲軟。
• 利率與貨幣政策：紐約聯儲銀行總裁威廉斯表示可能重新考慮貨幣政策與縮表規模。
• 外匯市場：美元/日圓匯價上漲，人民幣兌美元匯率下跌。

關鍵信息

• 美國第三季GDP增長 3.4%，低於預期 3.5%。
• 個人消費支出核心指數（季比）為 1.6%，與前期持平。
• 個人所得為 0.2%，略低於預期 0.3%。
• **核心PCE（年比）**為 1.9%，與預期一致。
• 美元強弱指數為 96.91，下跌 0.05%。
• 銀行同業拆息：香港1個月拆息為 2.3471%，下跌 0.37%。

商品市場摘要

核心內容

• 油價下跌，因市場對原油供應過剩的擔憂。
• 期金下跌，因美元走強。
• LME期貨：
  • 銅：3月期貨價格為 5967.50，下跌 0.17%。
  • 鋁：3月期貨價格為 1909.00，下跌 0.16%。
• 波羅的海指數：
  • 波羅的海乾散貨指數為 1279.00，下跌 2.96%。
  • 波羅的海運費指數為 1256.00，下跌 0.16%。

主要觀點

• 市場情緒：因對原油供應過剩的擔憂，油價下跌。
• 美元走強：拖累期金與其他商品價格下跌。
• LME期貨表現疲軟，市場對經濟前景不確定性增加。

關鍵信息

• 紐約期油：價格為 45.61，下跌 0.04%。
• 現貨黃金：價格為 1260.38，下跌 0.34%。
• LME3月期銅：價格為 5967.50，下跌 0.17%。
• LME3月期鋁：價格為 1909.00，下跌 0.16%。
• 波羅的海乾散貨：指數為 1279.00，下跌 2.96%。
• 波羅的海運費：指數為 1256.00，下跌 0.16%。