20131209-万联证券-策略周刊（第88期）_22页_3mb

万联证券策略周刊（第88期）总结

核心内容概览

本期刊物涵盖了市场策略、行业周报、财经要闻及投资建议等多个方面，主要分析了A股市场走势、各行业表现及政策动向。

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市场策略

一周市场回顾

• 上周市场整体震荡，上证指数报收2237点，周涨幅0.75%。
• 券商板块因IPO重启表现突出，涨幅超过4%。
• 创业板指数周跌幅达11.71%，创下近三年最大周跌幅。
• 有色金属、医药生物、计算机等行业表现分化，部分个股跌幅显著。

市场观点

• 随着IPO重启和退市制度的即将推出，垃圾股和小盘股将面临更大压力，蓝筹股更具吸引力。
• 央行通过逆回购操作实现资金净回笼，资金利率仍处高位。
• CPI同比上涨3%，但涨幅回落，PPI小幅回升，显示国内需求仍偏弱。
• 人民币升值和美国未退出量化宽松促使大量资金流入，但外汇管理趋严。

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行业周报

有色行业

• 上周行业微跌0.18%，表现弱于大盘。
• 子板块涨跌分化，铜、非金属新材料等表现较好。
• 个股方面，天通股份、海亮股份等涨幅居前，银邦股份、亚太科技等跌幅较大。
• 金属价格波动，库存变化显示供需关系尚未明显改善。

医药生物行业

• 上周医药行业下跌1.38%，跌幅居申万行业第11位。
• 子行业分化明显，医疗服务板块跌幅最大。
• 政策因素如中成药价格调整对行业影响较大，需关注政策落地。
• 个股方面，上海莱士、白云山等涨幅显著，戴维医疗、迪安诊断等跌幅较大。

计算机行业

• 上周板块下跌0.98%，跑输大盘。
• 软件开发及服务类个股跌幅较大，受IPO重启影响。
• 建议关注业绩成长确定的个股，以及政策支持的领域如金融IT和智慧城市。

机械行业

• 上周机械板块下跌2%，子行业表现分化。
• 油气设备、智能装备等高景气子行业值得关注。
• 建议在市场回调后布局高景气子行业，关注行业龙头。

公用事业及环保行业

• 上周板块整体下跌0.83%，环保行业跌幅最大。
• IPO重启对板块造成压力，但全国雾霾天气可能带来短期利好。
• 关注电力板块，因电价调整预期及融资渠道改善。

电子行业

• 上周电子板块下跌5.78%，估值压力显著。
• 4G时代即将来临，对消费电子行业影响深远。
• 建议关注低估值优质个股及苹果产业链。

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一周财经要闻

政策动向

• 三部委联合放行递延纳税中国版401K，明年问世。
• 证监会提出“主动退市”政策，垃圾股生存压力加大。
• 央行发布《同业存单管理暂行办法》，推动利率市场化。

经济数据

• 11月CPI同比上涨3%，涨幅回落，PPI小幅回升。
• 11月出口增长13.2%，显示外需有所改善。

行业动态

• 印尼国会否决放松未加工矿石出口禁令，可能影响中国镍进口。
• 水资源费将调整，工业节水成为重点。
• 中国宣布东海防空识别区，引发军工题材关注。
• 房企欠缴土地增值税问题曝光，涉及金额达3.8万亿元。

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重要公司动态

有色行业

• 东方锆业与AZC公司就WIM150项目达成合作。
• 南山铝业投资建设年产14000吨大型精密模锻件项目。
• 吉恩镍业非公开发行股票，融资额不超过60亿元。

医药生物行业

• 新和成提高VA海外市场报价13%。
• 人福医药获盐酸纳布啡新药证书。
• 香雪制药KX02项目获FDA批准。

计算机行业

• 启明星辰对投资公司增资13,292万元。
• 新北洋获批专用打印技术及集成国家地方联合工程实验室。

机械行业

• 富瑞特装获重点示范工程及科技成果转化资金。
• 尤洛卡并购重组审核通过。

公用事业及环保行业

• 中电远达签订多个脱硝改造工程EPC合同。
• 11月环渤海动力煤价格指数略有回调。

电子行业

• 多家电子企业披露IPO信息，涉及融资额达27亿元。
• 海康威视、深天马A等企业动态值得关注。

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投资建议

有色行业

• 短期维持“弱于大市”评级。
• 建议关注业绩成长确定的材料加工个股，以及锗、锂、锆等小金属品种。

医药生物行业

• 建议关注政策落地后的投资机会，以及优质成长股回调后的买入机会。

计算机行业

• 短期保持谨慎，关注金融IT和智慧城市领域。

机械行业

• 布局油气设备、智能装备等高景气子行业。

公用事业及环保行业

• 关注电力板块的政策利好及煤电联动带来的机会。
• 环保板块需关注政策和业绩兑现情况。

电子行业

• 保持谨慎，关注4G、苹果产业链及低估值个股。

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总结

本期刊物强调了IPO重启对市场及行业的冲击，尤其是对成长股和小盘股的影响。同时，政策调整如退市制度、利率市场化等对市场结构产生深远影响。在行业层面，有色、医药、计算机、机械、公用事业及环保等板块表现分化，需根据政策和基本面进行选择性投资。建议投资者关注低估值、业绩确定及政策支持的个股，以应对市场波动。