20210601-粤开证券-粤开晨报_央行上调外汇存款准备金率_三孩生育政策放开_11页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告为粤开证券2021年6月1日发布的《粤开晨报-20210601》，主要内容包括：

• 金融市场数据：涵盖两岸三地主要股指、国际主要股指、主要商品期货、主要外汇的收盘价与涨跌幅。
• 政策动态：央行上调外汇存款准备金率、三孩生育政策放开等重大政策信息。
• 行业与公司要闻：涉及医药行业、半导体行业等领域的市场动态。
• 重点报告推荐：提供6月十大金股及市场展望、医药行业周报等投资建议。
• 两融数据与市场信息：两融市场概况、北向资金动向等。
• 风险提示与免责声明：强调市场风险及报告的合规性与免责声明。

主要观点与关键信息

一、金融市场表现

1. 两岸三地主要股指

• 上证综指：3,615.48，涨0.41%
• 沪深300：5,331.57，涨0.20%
• 深证成指：14,996.38，涨0.97%
• 中小板指：9,583.59，涨0.81%
• 创业板指：3,309.07，涨2.38%
• 三板做市指：1,083.63，跌0.44%
• 恒生指数：29,151.8，涨0.09%
• 台湾加权指：17,068.43，涨1.17%

2. 国际主要股指

• 道琼斯工业：34,529.45，涨0.19%
• 标普500：4,204.11，涨0.07%
• 纳斯达克：13,748.74，涨0.09%
• 富时100：7,022.61，涨0.04%
• 德国DAX：15,519.98，涨0.74%
• 日经225：28,860.08，跌1.00%

3. 主要商品期货

• 纽约原油：66.7，涨0.00%
• COMEX黄金：数据缺失
• BDI航运：1,366.0，涨0.29%

4. 主要外汇

• 美元指数：90.06，涨0.05%
• 美元/人民币：6.37，跌0.28%
• 欧元/美元：1.22，跌0.02%
• 美元/日元：109.82，跌0.01%

二、政策动态

1. 央行上调外汇存款准备金率

• 时间：2021年6月15日起
• 调整：上调2个百分点，由5%提高至7%
• 目的：加强外汇流动性管理，减少外币供给，稳定人民币升值预期，防范短期投机套利行为，维护资本市场稳定。

2. 三孩生育政策放开

• 政策背景：为应对人口老龄化，优化生育政策，提升人口结构
• 影响：
  • 短期：高龄产妇增加，将推动产前筛查需求上升，利好相关企业（如华大基因）
  • 长期：促进新生儿数量回升，带动儿童相关产品需求，如疫苗、婴幼儿用品等
• 投资建议：关注疫苗企业（智飞生物、沃森生物）、医药生物行业及与人口结构相关的消费领域

三、行业与公司要闻

1. 半导体行业动态

• 2021Q1前十大晶圆代工业者总产值达227.5亿美元，季增1%
• 台积电：营收129.0亿美元，季增2%，市占率55%
• 三星：营收41.1亿美元，季减2%，受暴风雪影响
• 中芯国际：营收11.04亿美元，季增12%，市占率5%
• 展望：第二季度仍处于供不应求状态，产能利用率维持高位，预计总产值季增1-3%

四、重点报告推荐

1. 粤开策略：6月十大金股及市场展望

• 市场回顾：5月全球主要指数普涨，A股结构性行情明显，创业板表现突出
• 金股组合：5月金股组合累计收益89.60%，超额收益57.59%
• 6月展望：
  • 关注中报业绩超预期的低估值板块（如化工、建筑装饰、采掘）
  • 回调到位的核心资产（如大消费、大金融）
  • 科技股中长期投资机会（如集成电路、智能制造、数字货币、新能源）
• 推荐个股：中信证券、华熙生物、泸州老窖、科沃斯、中顺洁柔、晶澳科技、杭可科技、卓胜微、中国长城、航发动力

2. 粤开医药行业周报

• 市场表现：医药生物板块小幅上涨0.86%，中药板块涨幅居前（4.63%）
• 重点事件：
  • 12省骨科创伤耗材带量采购启动，预计平均降幅达60%-70%，需警惕政策风险
  • 国药集团新冠疫苗III期临床数据公布，保护效率分别为78.1%和72.8%，具备全民免疫基础
• 投资建议：
  • 生物药：关注转轨创新企业（如华东医药、科伦药业）
  • CXO行业：受益于全球产业链转移及国内创新升级，建议关注凯莱英、药明康德等
  • 疫苗：关注智飞生物、康希诺生物、沃森生物等具备研发及商业化优势的企业

风险提示

• 政策风险：三孩政策落地不及预期，药品降价风险
• 市场风险：人民币升值对出口企业的影响，股市波动性
• 行业风险：医药行业受政策及研发不确定性影响，半导体行业受产能及外部环境影响

数据与图表信息

• 两融市场概况、北向资金净流入、国债收益率、上证指数与创业板指走势、概念板块涨跌幅等图表均提供市场动向参考
• 数据来源：聚源、Wind、粤开证券研究院

投资策略建议

1. 关注中报业绩超预期的低估值板块
2. 布局回调到位的核心资产（大消费、大金融）
3. 把握科技股中长期投资机会（集成电路、智能制造、数字货币、新能源）

分析师信息

• 陈梦洁：首席策略分析师，硕士研究生，证书编号：S0300520100001
• 李兴：首席市场分析师，提供6月十大金股组合建议
• 粤开证券：具备证券投资咨询业务资格，投资评级标准明确，提供股票与行业投资评级

免责声明

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