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爱建证券研究所晨会纪要总结

核心内容

本次晨会纪要由产品经理侯英民发布，时间2021年8月2日。主要围绕国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场四个方面进行分析，旨在为投资者提供市场走势和行业机会的参考。

国内市场分析

主要观点

• 市场整体出现大幅回落，但主要由市场自身运行需求驱动，而非单一外部事件。
• 创业板表现相对较好，日均成交金额显著提升，显示出市场交易依然活跃。
• 基金仓位均值回升，市场情绪有所回落，但交易热度未减。
• 市场震荡格局预计将持续，但下行空间有限，不宜过于悲观。
• 需注意涨幅较大的板块回调风险，尤其是半导体、新能源等。

关键信息

• 市场在震荡区间下方，风险已部分释放。
• 交易火热，但板块集中导致风险累积。
• 投资机会把握难度提升，需关注板块轮动策略。

行业动态与点评

主要观点

• 防疫物资需求增加：由于德尔塔毒株病例大增，新冠检测及防疫物资需求上升，相关企业有望受益。
• 储能商业化应用提速：全国首个近“零碳”充电站启用，标志着储能与新能源融合发展的趋势加快，光储充一体化模式有望推广。

关键信息

• 华大基因、英科医疗等公司在防疫物资和检测领域有较强布局。
• 奥特佳、深赛格等企业正在积极拓展储能、光伏等相关业务。

宏观经济分析

主要观点

• 7月中国制造业PMI保持扩张，但增速有所放缓。
• 央行推动碳减排支持工具，加强绿色金融和气候风险管理。
• 文化产业上半年收入增长显著，显示出良好的发展态势。
• 农业农村部加强长江水生生物资源保护，推动生态补偿措施。

关键信息

• 制造业PMI为50.4，非制造业PMI为53.3，综合PMI产出指数为52.4。
• 碳减排支持工具将为相关行业提供低成本资金。
• 文化及相关产业营业收入同比增长30.4%，两年平均增长10.6%。
• 长江生物多样性保护工程将得到加强。

国际市场分析

主要观点

• 美联储理事布雷纳德表示，就业恢复仍需时间，缩减购债将取决于就业进展。
• 智利Escondida铜矿工人罢工，可能影响全球铜供应。

关键信息

• 国际股指整体下跌，道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数分别下跌0.42%、0.54%、0.71%。
• 大宗商品方面，LME铜下跌1.11%，CBOT大豆下跌2.16%。

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总结：市场在震荡区间下方，虽有回调，但交易活跃，结构性机会较多。防疫物资和储能行业受政策及市场需求推动，具有发展潜力。宏观经济保持扩张，但增速放缓，绿色金融和碳中和政策逐步落地。国际市场受美联储政策和铜矿罢工影响，呈现震荡下行趋势。投资者应关注板块轮动和风险控制，把握长期结构性机会。