20190925-中国银行-全球银行业展望报告2019年第4季度（总第40期）_31页_2mb

全球银行业展望报告（2019年第四季度）

核心内容概述

本报告分析了2019年前三季度全球及中国银行业的经营环境、发展趋势、风险状况及未来展望。全球银行业面临经济下行、金融市场波动加剧以及金融监管趋严的多重挑战，但中国银行业保持稳健增长，风险抵补能力持续增强。报告还探讨了国际大型银行裁员现象及其原因，并提出对我国银行业的建议。

主要观点与关键信息

全球银行业经营环境与趋势

• 经济放缓与金融市场波动：全球经济增速放缓，IMF将2019年全球GDP增速预测下调至3.20%。摩根大通全球PMI指数处于阶段性低点，显示经济复苏不均衡，欧美银行业分化加剧。
• 利率中枢下移：主要央行实施降息政策，全球利率水平继续下移。美联储、欧洲央行、日本等国的政策利率下调，导致净息差收窄，对银行业盈利形成压力。
• 金融监管趋于平稳：监管机构逐步调整监管态度，降低对银行的约束，有助于银行应对不利的外部环境。各国推出多项政策，如TLAC、沃尔克规则修订等，对银行经营产生影响。
• 基准利率改革：LIBOR操纵案后，金融稳定委员会提出改革方案，影响银行定价逻辑。我国可借鉴国际经验，推进利率改革。
• 国际银行裁员潮：全球大型银行裁员人数累计近5万人，尤其在投行业务领域。欧洲银行裁员规模较大，日本银行业也出现首次裁员。

中国银行业表现

• 稳健增长：中国银行业继续保持良好发展态势，资产负债稳步增长，盈利能力稳定，抗风险能力提升。
• 利率并轨改革：人民银行推动贷款市场报价利率（LPR）改革，提升银行贷款定价能力，对负债管理与利率风险控制提出挑战。
• 金融科技发展：《金融科技发展规划（2019-2021年）》出台，推动商业银行数字化转型，强化普惠金融，提升服务效率。
• 资产质量与资本充足率：不良贷款率保持在1.81%，拨备覆盖率提升至190.61%，资本充足率下降至14.12%，但整体仍保持稳定。
• 区域发展机遇：深圳建设中国特色社会主义先行示范区、上海自贸区临港新片区等政策推动区域银行业的发展。

全球银行业分化发展

原因分析

1. 经济复苏进程差异：美国复苏良好，欧洲复苏迟缓。
2. “过度银行”与负利率政策：欧洲银行业借贷占GDP比重高，负利率压缩银行息差。
3. 主权债风险：欧洲银行持有大量主权债券，面临信用和市场风险。
4. 不良贷款处置机制不健全：影响不良贷款处置效率，增加银行风险。
5. 高监管成本：欧洲执行严格的巴塞尔Ⅲ等监管政策，增加合规成本。

中国银行业经营情况

资产负债情况

• 资产与负债增速：2019年上半年，我国银行业总资产规模281.58万亿元，同比增速8.2%。负债规模156.7万亿元，同比增速8.6%。
• 贷款占比上升：贷款占资产比例达55.6%，其中城商行和农商行增长最为明显。
• 存款占比提升：存款占负债比例提升至79.5%，有助于稳定银行流动性。

盈利情况

• 净利润增长：上半年净利润为11334亿元，同比增长7.2%。五大行、股份行、城商行及农商行均实现增长。
• 净息差与ROA：净息差维持在2.18%左右，ROA为1.00%。

资产质量与风险抵补

• 不良贷款率：2019年上半年不良贷款率为1.48%，较一季度略有上升。
• 拨备覆盖率：提升至190.61%，风险抵补能力增强。
• 资本充足率：下降至14.12%，但整体仍保持稳定。

发展展望

全球银行业

• 规模增速加快：预计四季度全球银行业规模增速有望加快，尤其在欧元区、美国、俄罗斯和东南亚地区。
• 盈利效率下行：主要经济体银行业盈利效率继续面临下行压力，但中国、日本和东南亚银行业盈利效率将保持稳定。
• 资产质量改善：欧元区、南非、俄罗斯、巴西的不良贷款率有望下降，其他地区资产质量保持稳定。

中国银行业

• 规模保持平稳增长：预计全年资产规模增速在9%左右，贷款占比有望达到55%。
• 利润增速稳定：净利润增速预计在7%左右，主要受规模增长、中间收入增加及成本控制影响。
• 信用风险压力犹存：部分区域和行业仍存在信用风险，零售银行业务快速发展积累一定风险。
• 抗风险能力提升：通过多元化资本补充手段，银行抗风险能力持续增强，预计年末拨备覆盖率超过200%，资本充足率保持在14%左右。

专题研究

国际大型银行裁员潮

• 裁员特征：

  • 大型银行缩减员工成为趋势，2018年末全球主要大型银行员工人数合计233.7万，较2008年末减少45万。
  • 投行业务岗位裁员显著，前台类职位削减1500个，主要创收职位缩减1.5万人。
  • 欧美金融就业市场低迷，2008-2018年增幅仅为3%，远低于总就业人数增幅。
  • 日本银行业裁员规模扩大，2019财年末员工总数减少3629人。

• 裁员原因：

  • 投行业务收入增长低迷，银行采取“开源节流”策略。
  • 经济增长不确定性增加，银行预期未来市场交易收入下降。
  • 客户行为变化与信息科技替代导致业务需求减少。
  • 银行需调整业务结构以适应新环境。

结论

全球银行业面临复杂多变的经营环境，但中国银行业在稳健增长和风险控制方面表现突出。未来，我国银行业应积极应对利率改革、金融科技发展及国际经验借鉴，以提升竞争力和抗风险能力。