中国银行业2020年发展回顾及2021年展望_124页_13mb

报告摘要

中国银行业2020年发展回顾及2021年展望总结

核心内容

2020年是中国银行业面对新冠疫情、全球经济不确定性及金融监管升级的重要一年。在这一背景下，中国银行业保持了稳健运行，支持实体经济复苏，同时积极应对风险挑战。2021年作为“十四五”规划的开局之年，银行业面临新的机遇与挑战，需要在监管、竞争和技术升级方面做出敏捷应对。

主要观点

2020年经济与金融形势：
- 中国经济实现V型复苏，全年GDP增长2.3%，M2增长10.1%，社会融资规模增长13.3%。
- 货币市场利率逐步回升，银行净息差收窄。
- 数字化进程加快，对普惠金融发展起到积极促进作用。
- 信贷风险有所上升，但通过政策支持和风险控制手段，总体可控。
- 中国加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
2020年上市银行业绩分析：
- 境内上市银行净利润合计13,002亿元，同比增长2.10%；境外上市银行净利润合计4,132亿元，同比下降45.40%。
- 拨备前利润总额增长，但拨备计提对盈利能力影响显著。
- 风险加权资产收益率（RORWA）和风险调整资本回报率（RAROC）均呈下降趋势。
- 人均盈利能力差异显著，招商银行和兴业银行表现突出。
- 利息净收入占营业收入比例较高，境内银行为74%，境外银行为56%。
- 减费让利政策支持实体经济，但对银行盈利造成一定压力。
- 零售业务收入贡献率持续上升，成为银行盈利增长的新引擎。

关键信息

一、2020年经济和金融形势回顾

中国经济复苏：2020年中国经济实现V型复苏，全年增长2.3%。固定资产投资增长2.9%，社会消费品零售总额下降3.9%，但网上零售额增长10.9%。
外贸增长：出口表现强劲，全年增长3.6%（以美元计），人民币汇率走强。
货币市场利率回升：下半年市场利率逐步回升至疫前水平，压缩银行利润空间。
数字化助力普惠金融：数字化转型推动普惠金融发展，2020年末普惠型小微企业贷款余额达15.3万亿元，增速超30%。
金融风险防控：不良贷款余额增长，但拨备覆盖率和贷款拨备率保持较高水平，风险可控。

二、2020年上市银行业绩分析

1. 盈利能力分析

净利润：境内银行净利润增长2.10%，境外银行下降45.40%。
拨备前利润：境内银行增长5.62%，境外银行下降13.07%。
盈利能力指标：ROA和ROE均下降，其中境外银行下降更为显著。
人均净利润：境内银行平均为76万元，兴业银行最高（114万元），邮储银行最低（33万元）。

2. 资产情况分析

资产总额：境内银行资产总额151万亿元，增长9.80%；境外银行资产总额105万亿元，增长3.86%。
资产结构：境内银行贷款占比54%，金融投资29%，同业资产6%；境外银行贷款占比35%，金融投资34%，同业资产9%。
房地产贷款集中度：个人住房贷款占比上限为32.5%，部分银行如建设银行、招商银行、兴业银行超出监管上限。

3. 负债情况分析

存款付息率：境内银行平均为1.74%，同比下降6个基点；境外银行平均为0.60%，显著下降。
同业业务付息率：境内银行平均为1.91%，同比下降56个基点。
成本收入比：境内银行平均为27.28%，同比下降0.92%；境外银行平均为68.35%，同比上升8.51%。

4. 资本情况分析

拨备覆盖率：境内银行平均为255.15%，交通银行最低（143.87%）。
贷款拨备率：境内银行平均为3.33%，交通银行最低（2.40%）。
信贷成本比：境内银行平均为1.12%，境外银行平均为1.36%。

三、2021年经济和银行业发展展望

疫情后复苏：2021年经济复苏基础尚不牢固，疫情冲击导致的衍生风险需警惕。
政策导向：2021年《政府工作报告》要求银行扩大对小微企业的信贷支持，持续增加首贷户。
金融科技监管升级：监管强调宏观审慎，金融机构需重视数据安全、隐私保护和消费者权益。
数字化转型：数字化转型继续深化，银行需加强线下网点运营和风控能力建设。
“碳中和”目标：银行需探索低碳转型路径，支持绿色金融发展。
资本补充：中国版TLAC（总损失吸收能力）落地，大行资本补充进行中。

四、热点话题探讨

“十四五”战略部署：中国银行业加快构建新发展格局，注重内需和开放合作。
金融科技监管：监管加强，银行需提升透明度和合规性。
数据治理：银行需强化数据治理，提升数据资产价值。
价值度量衡：引入第四张报表，从多维度衡量银行价值构成与增长。
业财融合：推动业务与盈利的可持续增长，提升运营效率。
机构洗钱风险自评估：数字化助力风险评估，提升风险管理水平。
低碳转型：银行需探索绿色金融和低碳转型路径。

五、其他重要分析

信用卡业务：信用卡透支余额增长8.33%，但不良率上升，预计向质量导向转型。
预期信用损失模型：境内银行披露了多种宏观经济指标和敏感性分析，但与境外银行相比仍有提升空间。
资产质量：关注类贷款余额下降，不良贷款率小幅上升，但总体可控。
贷款核销：2020年贷款核销金额达4,238亿元，对不良率和拨备覆盖率产生积极影响。

总结

2020年，中国银行业在疫情冲击下表现出较强的韧性，支持实体经济，推进数字化转型和普惠金融发展。2021年，随着“十四五”规划的实施，银行需在监管、竞争和技术升级方面做出积极应对。整体来看，境内银行在资产规模、盈利能力及零售业务方面表现优于境外银行，但需进一步加强风控能力和成本管理，以应对未来挑战。

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