20170416-兴业证券-新三板周报_年报问询监管趋严_首批集邮奏效投资者出现_23页_1mb

新三板市场周报总结

核心内容概述

本周新三板市场整体交易情况呈现成交量和成交额双降趋势，三板成指上涨0.87%，而创业板成指下跌3.01%。同时，做市板块成交量和成交额环比下跌，做市指数下跌0.89%。监管趋严背景下，首批通过集邮策略获得收益的投资者出现，显示市场对监管政策的积极响应。此外，新三板类金融企业面临“严监管”常态化的趋势。

主要观点

• 市场整体表现：三板成指上涨0.87%，创业板成指下跌3.01%。
• 成交量与成交额：新三板日均成交量为2.01亿股，环比下跌19.60%；日均成交额为10.48亿元，环比下跌16.00%。做市板块成交量为0.96亿股，环比下跌8.57%；成交额为5.49亿元，环比下跌7.89%。
• 行业表现：金融、信息技术和工业是成交量最高的行业，而信息技术、工业和材料是成交额最高的行业。信息技术市盈率最高，医疗保健市净率最高。
• 个股表现：麦克韦尔、卫东化工和倍通检测是涨幅前三的个股；利德浆料、公准股份和易科势腾是跌幅前三的个股。
• 监管动态：股转系统发布了12份年报问询函，强调对收购定价、关联交易和信息披露的重视，并对类金融企业实施“严监管”。
• IPO进展：新天药业IPO申请通过，成为首家将27名散户股东带入主板的新三板公司。
• 增发与挂牌：本周有42家公司公布增发配股方案，合计拟募资30.02亿元；有45家公司公告在新三板挂牌转让。

关键信息

1. 新三板市场交易情况

• 总体交易情况：

  • 三板成指上涨0.87%，收于1239.26。
  • 创业板成指下跌3.01%，收于1887.46。
  • 新三板日均成交量2.01亿股，环比下跌19.60%。
  • 新三板日均成交额10.48亿元，环比下跌16.00%。
  • 做市板块日均成交量0.96亿股，环比下跌8.57%。
  • 做市板块日均成交额5.49亿元，环比下跌7.89%。

• 分行业交易情况：

  • 成交量前三行业：金融（2.81亿股）、信息技术（2.19亿股）、工业（1.74亿股）。
  • 成交额前三行业：信息技术（16.30亿元）、工业（9.00亿元）、材料（7.61亿元）。
  • 市盈率前三行业：信息技术（54.16）、电信服务（49.75）、可选消费（48.78）。
  • 市净率前三行业：医疗保健（5.34）、可选消费（5.31）、电信服务（5.27）。

2. 做市板块交易情况

• 整体交易情况：

  • 创业板指数下跌3.01%，三板做市指数下跌0.89%。
  • 做市板块PE上涨，PB下跌。

• 个股交易情况：

  • 涨幅前三：麦克韦尔（26.83%）、卫东化工（26.42%）、倍通检测（18.58%）。
  • 跌幅前三：利德浆料（-46.57%）、公准股份（-44.34%）、易科势腾（-34.73%）。

3. 增发配股

• 本周共有42家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金30.02亿元。

4. 新挂牌公司

• 本周有45家公司公告在新三板挂牌转让。

5. 新做市公司投资简析

• 本周无新做市公司。

6. 要闻一览

• 新三板首家交易活跃公司过会：新天药业IPO申请通过，27名投资者通过二级市场交易成为其股东。
• 股转连发四份年报问询函：涉及4家企业，共9大问题。
• 新三板类金融企业“严监管”常态化：要求主办券商每月进行现场检查，并每季度提交书面报告。
• 一季度早期投资进入深水区：新三板退出占半壁江山。

风险提示

• 系统性风险
• 业绩地雷

行业周报数据

表1：本周涨幅前20

表2：本周跌幅前20

表3：兴业做市股票

结论

整体来看，新三板市场在监管趋严背景下表现出一定的波动，成交量和成交额均有所下降，但部分企业仍表现出较强的市场表现。监管政策对类金融企业的影响尤为显著，且首批通过集邮策略获得收益的投资者出现，表明市场正在逐步适应新的监管环境。未来，市场可能进一步分化，关注业绩稳定和合规性高的企业。