20180831-长城证券-A股流动性周观察_1页_3mb

资金面与市场情绪总结

核心内容概述

本总结基于近期市场数据，分析了资金成本、资金动向及市场情绪等关键指标，旨在为投资者提供清晰的市场状况概览。

资金成本（短期）

主要观点

• 3个月Shibor：本周上升6个基点至2.87%，暂处10周均线下方，近期波动较大。
• 1年期国债：本周上升5个基点至2.89%，暂处10周均线下方，近期波动较大。
• 10年期国债：本周上升2个基点至3.62%，暂处10周均线上方，近期波动中。

关键信息

• 融资成本整体上升，市场流动性有所收紧。
• 国债收益率波动较大，显示市场对经济预期存在分歧。
• 3个月Shibor与1年期国债均处于较低水平，但波动性增加。

大盘资金动向

主要观点

• 主力资金：本周净流出34亿元，比上周减少净流出113亿元，且低于过去4周均值。
• 沪港通-北上净流入：本周净流入23.1亿元，环比上升，显示外资对A股的偏好。
• 两融余额：本周融资余额下降90.2亿元，融券余额下降，市场融资需求减弱。
• 大宗交易：本周大宗折价率小幅上升至-2.97%，显示市场情绪偏弱。
• 限售股解禁：下周限售股解禁金额为490.4亿元，环比减少，解禁压力有所缓解。

关键信息

• 主力资金在近3个月内以流入为主，但本周出现净流出。
• 外资通过沪港通持续流入，对市场有一定支撑。
• 两融余额下降，显示市场融资行为趋冷。
• 大宗交易折价率小幅上升，市场情绪偏空。
• 限售股解禁压力减少，对市场短期影响较小。

市场情绪观察

主要观点

• 换手率：上证指数换手率下降至0.32%，创业板指换手率下降至1.54%，整体情绪较低。
• 卖方推荐指数：本周卖方推荐指数上升至106.40，环比上升23.04，显示卖方情绪有所回暖。
• 成交量：本周两板成交量下降，市场活跃度降低。

关键信息

• 换手率下降，表明市场交易意愿减弱。
• 卖方推荐指数上升，反映机构对后市的看好情绪。
• 成交量下降，显示市场观望情绪浓厚。
• 情绪面整体偏空，但卖方情绪略有上升。

行业资金动向

主要观点

• 银行、非银金融：主力资金净流入，显示金融板块受到市场青睐。
• 家用电器、国防军工、交通运输：主力资金净流出，显示市场情绪偏弱。
• 化工、计算机、电子、采掘、公用事业：主力资金持续净流出，行业表现不佳。
• 卖方推荐指数：整体上升，显示机构对市场信心有所恢复。

总结

• 资金成本整体上升，市场流动性收紧。
• 主力资金净流出，但北上资金持续流入，显示外资偏好。
• 限售股解禁压力减少，对市场影响有限。
• 市场情绪整体偏空，但卖方情绪有所回暖。
• 金融板块受到资金青睐，而部分行业如化工、计算机等表现不佳。

以上信息为当前市场状况的综合分析，供投资者参考决策。