2016年-数据局_毕马威：中国企业对澳投资探秘-EN_34页_2mb

总结：Demystifying Chinese Investment in Australia

核心内容

本报告由KPMG与悉尼大学合作发布，旨在提供关于中国对澳大利亚投资的详细数据与分析，以澄清误解并揭示投资趋势。报告基于2015年全年数据，分析了中国对澳大利亚的直接投资（ODI）在不同行业和地区的分布情况。

主要观点

• 中国对澳大利亚投资的增长：2015年中国对澳大利亚的直接投资达到111亿美元（约150.89亿澳元），同比增长32.9%，是自2008年矿业投资高峰后的第二高年度投资。
• 投资结构变化：中国投资正从资源类转向高附加值和消费相关的行业，如房地产、可再生能源、医疗和农业。
• 行业分布：
  • 房地产：仍是最主要的投资领域，占2015年总投资的45%。
  • 可再生能源：成为第二大投资领域，占20%。
  • 医疗：实现突破性增长，占17%。
  • 矿业：占比9%，但转向非铁矿类资源，如铜和金。
  • 农业：占比3%，2015年首次出现显著增长。
• 地区分布：
  • 新南威尔士州（NSW）：吸引49%的投资，主要集中在房地产、医疗和农业。
  • 维多利亚州（VIC）：投资占比提升至34%，涵盖房地产、可再生能源、医疗和农业。
  • 北领地（NT）：吸引5.645亿澳元投资，首次超过南澳大利亚（SA）、西澳大利亚（WA）和塔斯马尼亚（TAS）。
  • 西澳大利亚（WA）：投资最少，仅1.14亿澳元，占不足1%。
• 投资规模：
  • 共有65项投资交易，其中7项超过5亿澳元。
  • 42%的交易金额在2500万至1亿澳元之间。
  • 65%的交易金额低于1亿澳元。
• 投资主体：
  • 国有企业（SOEs）在投资规模上占主导地位，占比49%。
  • 私营企业（POEs）在交易数量上占多数，占比78%。
  • 国有企业与私营企业合资项目占3%。

关键信息

数据来源与方法论

• 数据由KPMG和悉尼大学联合编制，涵盖中国实体在澳大利亚的并购和合资项目。
• 数据不包括股票和债券等组合投资，也不包括未完成或未签署正式协议的交易。
• 投资金额以美元为基础，但2014和2015年以澳元进行分析。
• 低于500万美元的投资交易未被纳入分析。

投资趋势

• 行业趋势：中国对澳大利亚的投资转向服务、医疗、可再生能源和房地产等高附加值行业。
• 地区趋势：新南威尔士州和维多利亚州是主要投资目的地，北领地投资增长显著。
• 企业类型趋势：私营企业主导交易数量，国有企业主导交易规模。

投资动机

• 利润驱动：调查显示，利润是投资澳大利亚的主要动机。
• 资源获取：获取资源仍是重要目标，尤其是在矿业领域。
• 品牌建设：建立国际品牌和进入全球市场是重要考量。
• 经验积累：通过在澳大利亚的投资积累跨国经营经验。

政策与市场环境

• 澳大利亚的政策环境和长期经济增长预期吸引了中国投资者。
• 中国投资者在进行投资前进行了详细研究，而非盲目投资。
• 澳大利亚的房地产市场虽然趋于稳定，但中国投资者仍关注长期发展项目。
• 澳大利亚的农业投资受到政策审查的影响，尤其是大额土地收购。

具体案例

• 中国投资公司（CIC）：收购Investa Office Trust，投资24.5亿澳元。
• 国家电力投资公司（SPIC）：收购Pacific Hydro，投资30亿澳元。
• Biostime：收购Swisse Wellness品牌，投资13.8亿澳元。
• Guangdong Rising：收购PanAust Ltd，投资12亿澳元。
• Landbridge：租赁达尔文港，投资5.06亿澳元。
• Hony Capital：收购Santos，投资5亿澳元。
• Bright Ruby：收购悉尼希尔顿酒店，投资4.42亿澳元。

结论

中国对澳大利亚的投资在2015年继续增长，显示出从传统资源投资向高附加值行业转型的趋势。投资主要集中在房地产、可再生能源、医疗和农业等领域，新南威尔士州和维多利亚州是主要投资目的地。私营企业主导交易数量，国有企业则在交易规模上占主导地位。投资动机以利润和资源获取为主，同时注重品牌建设和经验积累。政策环境和市场稳定性对中国投资者具有重要影响，尤其是在农业和基础设施领域。