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总结：EBA关于非交易账户利率风险的管理指南征求意见稿

核心内容

EBA发布了一份关于非交易账户利率风险（IRRBB）管理的征求意见稿，旨在更新并完善其对信用机构在非交易业务中管理利率风险的指导方针。该指南基于《巴塞尔协议III》中关于IRRBB的标准（BCBS标准）以及欧盟《资本要求指令》（CRD）和《资本要求条例》（CRR）的修订要求，强调银行应建立内部管理机制，并在监督过程中体现一致性和可比性。

主要观点

• IRRBB的重要性：IRRBB是信用机构面临的重要金融风险，需在风险管理体系中进行识别、评估和管理。
• 监管框架：根据CRD第84条，监管机构应确保机构建立系统来识别、评估和管理IRRBB。
• 监管一致性：EBA决定采用过渡性与渐进性的方法，确保不同监管产品之间的一致性，以衔接BCBS标准在欧盟的实施。
• 内部管理：机构应基于自身风险偏好和管理政策，制定并使用内部方法来管理IRRBB，同时需符合EBA的指导原则。
• 监督工具：监督异常测试（Supervisory Outlier Test）是监管机构用于评估IRRBB风险的重要工具，旨在提高结果的可比性。

关键信息

指导方针结构

更新后的指南分为六个主要部分：

1. 定义：明确了IRRBB、利率敏感工具、缺口风险、基准风险、期权风险、信用利差风险（CSRBB）等术语。
2. 一般规定：强调IRRBB应作为重要风险进行识别、评估和管理。
3. 内部资本：指导机构如何识别、计算和分配内部资本，以应对IRRBB带来的经济价值和未来收益的变化。
4. 治理：涵盖新产品和活动的评估、风险偏好、政策限制、内部控制和模型验证。
5. 测量：包括对利率变动影响的测量方法，如条件现金流模型和无条件现金流模型。
6. 监督异常测试：为监管机构提供统一的测试原则，以确保结果可比。

监督异常测试原则

• 所有利率敏感工具（未扣除自有资金）应被纳入测试。
• 小额交易业务应被纳入测试，除非其利率风险已被其他风险测量方法涵盖。
• CET1及其他无到期日的永久性自有资金应被排除。
• 自动和行为性期权应被考虑。
• 养老金义务应被纳入测试，除非其利率风险已被其他措施涵盖。
• 应考虑本金和利息的重定价及偿还。
• NPE应扣除拨备，并反映预期现金流。
• 零售存款应考虑利率地板。
• 商业利差和其他利差成分的处理条件应明确。
• 应使用跑损资产负债表（Run-off balance sheet）。
• 利率变动对不同货币敞口的影响应进行损失汇总。
• 每种货币应使用单一无风险收益率曲线。
• 非到期存款的平均期限不应超过5年。

阈值设定

• 第一阈值：基于CRD，若经济价值下降超过机构自有资金的20%，需向监管机构报告。
• 第二阈值：基于BCBS标准，若经济价值下降超过一级资本的15%，需向监管机构报告。
• 过渡安排：对于SREP第三、四类机构，15%的阈值将在指南生效后6个月（2019年6月30日）才适用，以提供更长的准备期。

实施安排

• 实施日期：机构应从2018年12月31日起应用这些指南，并将其纳入2018年的ICAAP周期，即2019年提交的ICAAP报告应基于2018年底的数据。
• 监管合规：监管机构应通知EBA其是否遵守这些指南，或说明不遵守的原因。未在截止日期前提交通知的将被视为不合规。
• 废止旧指南：EBA/GL/2015/08（关于非交易账户利率风险管理的旧指南）将从2018年12月31日起废止。

附件与咨询

• 咨询问题：
  • 问题1：定义是否足够清晰？如果不，提出具体建议并说明理由。
  • 问题2：第4.1节关于一般规定的指南是否足够清晰？如果不，提出具体建议。
  • 问题3：是否同意将非违约敞口（NPEs）的现金流净额化并作为一般利率敏感工具进行建模？如果不，提出具体建议并说明理由。

数据保护

EBA遵循《欧洲议会和理事会条例（EC）第45/2001号》及相关实施规则，保护个人数据，确保提交的评论符合数据保护规定。

下一步计划

• 指南将在公众咨询结束后最终定稿。
• 指南将翻译成欧盟官方语言并在EBA网站上发布。
• 监管机构需在指南发布后两个月内报告其是否符合指南要求。
• 指南自2018年12月31日起生效，适用于机构的内部资本评估和风险管理流程。

附录内容

• 附件III：包含六个预定义的利率冲击情景，用于计算IRRBB的经济价值变化。
• 附件IV：可能包含关于资本分配的详细技术标准（如条件现金流模型、无条件现金流模型等）。

总体目标

通过更新指南，EBA希望确保欧盟范围内对IRRBB的监管一致性，并推动银行建立更有效的内部风险管理机制，以应对利率波动带来的潜在影响。