20231019-东方财富证券-信息技术行业动态点评_美国升级AI芯片出口禁令_国产AI算力产业链崛起_2页_283kb

美国升级AI芯片出口禁令，禁止英伟达、英特尔和AMD等先进AI芯片出口到中国，同时将中国IC设计商如摩尔线程和壁仞科技列入实体清单，影响半导体设备厂。影响包括英伟达的A800和H800芯片受限，以及英特尔、AMD芯片销售问题。

在美国限制下，AI服务器需求依然旺盛。TrendForce预测，AI服务器出货量2023-2026年同比增速分别为38%、27%、26%和25%，占比将达15%，下游大模型和应用开发对算力需求高。

国产AI算力产业链快速崛起。IDC统计，中国AI服务器前三供应商是浪潮、新华三和宁畅，合计市占率超过70%。华为昇腾系列、百度昆仑芯是本地芯片主力，2023年上半年中国芯片市场，国产品牌出货约5万张，占10%份额。2023年9月，华为发布昇腾AI集群Atlas900SuperCluster；8月，科大讯飞与华为合作推出星火一体机，基于华为鲲鹏CPU和昇腾GPU。

投资建议：关注华为产业链核心合作伙伴如高新发展、四川长虹、拓维信息、润和软件、恒为科技，以及国产AI算力公司如海光信息、景嘉微。

风险包括下游接受度不足和国产AI芯片可用性问题。