20250105-开源证券-计算机行业周报_持续看好AI投资机会_8页_952kb

计算机行业周报总结

投资评级：看好，维持。本周沪深300指数下跌517%，计算机指数下跌1270%。尽管市场整体表现不佳，但报告仍持续看好AI投资机会，认为AI拐点已至，2B+2C将带来重大机遇。

一、市场回顾：本周（2024.12.30-2025.01.03），沪深300指数及计算机指数均出现较大跌幅。

二、周观点：

1. AI大模型显著进步：豆包大模型日均tokens使用量超4万亿；小米宣布5年投入超1000亿研发，重点投入AI、操作系统和芯片；OpenAI、谷歌、xAI（马斯克）纷纷发布新一代推理模型。
2. 产业趋势：海外巨头加快AI模型迭代，加速AI应用发展。
3. 投资机会：CES2025将策展AI主题，终端AI创新值得关注，建议关注智能眼镜等产品。

三、投资建议：
重点推荐：
上市公司：金山办公、科大讯飞、同花顺等
受益标的：汉王科技、汉仪股份、三六零等
算力领域：淳中科技、海光信息、中科曙光等
华为昇腾生态：软通动力、神州数码、卓易信息等

四、风险提示：
主要风险包括产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等。

重要事项：
威胜信息、神思电子、达实智能等公司均有重大合同中标；国投智能、北信源等多家公司近期披露了股东减持信息。

五、AI行业发展动态：

1. 国内：支付宝推出AI视觉搜索产品「探一下」；黑芝麻智能发布华山A2000三款AI芯片；灵初智能发布首个端到端具身模型PsiR0；通义千问视觉模型价格大幅下降。
2. 海外：OpenAI公布2025年首要目标为开发AGI；日本政府拟开发用于自动驾驶的AI系统；英伟达完成对Run:ai收购。

报告最后提醒投资者需注意法律声明，仅供参考。