20240809-华宝证券-2024年7月银行理财市场月报_风险收益再下_金融+慈善_产品模式探索_13页_528kb

银行理财市场2024年7月月报总结

1. 监管政策及资管市场要闻

• 理财市场存续规模：截至2024年6月末，银行理财市场存续规模达28.52万亿元，较年初增加64.3%，同比增加125.5%；理财公司存续产品规模24.33万亿元，占比达85.29%。上半年理财产品平均收益率为2.80%。
• 个人养老金理财产品扩容：第五批养老理财产品名单发布，农银、中银、中邮各增1只，总产品数至26只。养老理财特点为普惠性、稳健性和长期性。
• 存款利率下调：国有大行再次降息，一年期定存利率降至1.35%，标志着利率进入“1”字头，长期限存款利率累计下调幅度更大。

2. 理财市场概况

• 新发产品情况：7月共发行2511只非保本理财产品，同比增30%，环比降8%。国有行、理财子公司为发行主力，其中理财子公司发行1462只。
• 产品类型分布：7月净值型产品以固定收益类为主，共2429只，混合类32只，商品及金融衍生品类仅1只。
• 收益率变化：短期产品收益率较低，如1个月内产品业绩基准均值为2.42%，而3年以上产品收益率最高达3.43%。业绩比较基准整体同比下降趋势明显。

3. 产品创新与风险

• 破净情况：7月共1648只产品破净，占比26.9%，较上月提升。破净产品主要集中在中长期限产品。
• 产品创新：金融+慈善：多家银行推出与慈善结合的理财产品，如青银理财、信银理财等。此类产品在提供增值理财的同时，以收益的特定比例为投资者代捐，支持慈善项目，降低了公益参与门槛。

4. 风险提示与免责声明

• 报告数据为不完全统计，仅供参考，不作为投资建议。理财产品的业绩比较基准不代表未来收益，投资者应谨慎决策并自行承担风险。
• 建议投资者关注养老理财、慈善理财等新产品趋势，以及利率下滑对理财收益率的影响。

总结要点：
尽管存款利率下调、理财市场出现破净风险，但理财市场规模持续增长，产品创新如“金融+慈善”模式成为亮点。投资者应密切关注市场变化，选择风险承受能力匹配的理财产品，政府与金融机构也在积极推动养老、慈善等领域的理财创新。