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市场总结

核心内容

1. 市场整体表现：

   • 沪深两市指数在近期有所回升，4日收盘价显示上证综合指数为2750.58，深证成分指数为8554.44，中小板指数为5910.98，创业板指数为1455.50，沪深300指数为3363.90，中证500指数为4890.28，港股通指数为3435.89，恒生指数为27937.34。
   • 4日涨幅显示上证综合指数为1.10%，深证成分指数为1.17%，中小板指数为1.48%，创业板指数为0.82%，沪深300指数为1.27%，中证500指数为1.06%，港股通指数为0.93%，恒生指数为0.94%。
   • 9月份涨幅整体偏强，其中创业板指数涨幅最高，达1.41%。
   • 2018年全年涨幅整体偏负，尤其是中小板和创业板指数跌幅较大。

2. 市场驱动因素：

   • 沪伦通加快推进，A股纳入MSCI因子比例提高，预计带来增量资金，利好整个市场。
   • 北上资金在A股纳入MSCI后增持明显，2018年以来净流入规模达2243.84亿元，增幅49.48%。
   • 美国对2000亿美元中国商品加税事件尚未明朗，且美联储可能继续加息，对市场构成一定压制。

3. 投资建议：

   • 市场逐步企稳，沪市短期在2700点有支撑，建议投资者采取波段操作策略。
   • 重点关注有业绩支撑的优质个股，以及政策受益的行业，如农业、军工、金融等。

主要观点

• 沪伦通与MSCI影响：沪伦通和MSCI纳入因子的提升对A股市场形成正面支撑，预计带来600亿元左右的增量资金。
• 金融板块：受MSCI纳入影响，金融股（尤其是银行、保险）表现突出，估值处于低位，具备长期投资价值。
• 农业板块：农产品价格持续上涨，中美贸易战背景下，农业板块有望受益，尤其是鸡蛋、蔬菜、玉米和大豆等。
• 军工板块：上半年军工板块业绩超预期，多家核心公司利润增长显著，产业资本增持进一步增强板块投资价值。
• 个股推荐：部分个股如中航机电、通威股份、新华保险等表现突出，受到机构推荐，具有良好的资产注入预期或业绩增长潜力。

关键信息

• 沪伦通：预计年内推出，上交所A股公司可发行GDR在英国市场融资，有利于A股国际化。
• MSCI纳入：A股纳入因子由2.5%提升至5%，预计带来约600亿元增量资金，利好金融、保险等板块。
• 北上资金：过去一周增持A股，2018年净流入规模达2243.84亿元，增幅显著。
• 农业涨价：鸡蛋、蔬菜等价格上涨，玉米、大豆去库存进程加快，价格看涨。
• 军工业绩：上半年军工板块营收和净利润分别增长12%和26%，多家央企增持旗下上市公司。
• 个股表现：中航机电、通威股份、新华保险等个股表现强势，受到机构推荐，具备投资潜力。

板块与个股分析

金融板块

• 利好因素：MSCI纳入因子提升，北上资金增持，估值低，成长性强。
• 推荐个股：中国平安（601318）、新华保险（601336）、招商银行（600036）。

农业板块

• 利好因素：农产品价格上涨，中美贸易战利好农业相关板块。
• 推荐个股：禾丰牧业(603609)、通威股份（600438）、华英农业（002321）。

军工板块

• 利好因素：业绩超预期，产业资本增持，行业拐点来临。
• 推荐个股：中航光电（002179）、中航沈飞（600760）、中航机电(002013)。

荐股跟踪

注：以上个股为中线标的，当前操作建议仅供参考，投资者可根据市场走势和个人风格进行波段操作。

资金流向与期货持仓

• 资金流向：图表显示资金流向情况，具体数据需参考东方财富网。
• IF1809股指期货持仓：中信期货为持买单量和持卖单量的榜首，前20合计净空单有所增加，市场情绪偏谨慎。

总结

当前A股市场在沪伦通和MSCI纳入因子提升的推动下逐步企稳，金融、农业、军工板块表现突出。建议投资者采取波段操作策略，关注业绩支撑和政策受益的优质个股。同时，需对美联储加息和中美贸易战等外部因素保持谨慎。