20230817-川财证券-研究所晨报_6页_384kb

宏观经济与政策: 国家发改委推动虹桥开放枢纽提升能级，涉及智能网联汽车测试牌照互通。美债收益率攀升导致美元走强、人民币承压，但MLF利率下调预计将降低企业融资成本，支撑经济修复。建议关注大基建（如城中村改造）、数字经济和农业等政策支持方向，这些领域能在经济曲折中受益。

行业研究动态:

• 锂矿市场: 四川锂矿探矿权拍卖火爆，尽管碳酸锂价格下行，但拍卖热度反映产业链对一级锂资源的长期需求和未来需求上涨预期。锂价可能小幅反弹，因8月电池厂排产提升、库存去化加速，销售端积极因素推动价格上涨。锂板块有望修复。
• 光伏行业: 8月硅料价格全线上涨，尤其单晶复投料和致密料涨幅显著，受全球锂供应增加和技术进步影响，但短期供需博弈加剧。
• 跨境电商: 抖音推出自营跨境电商业务，显示平台积极布局。中国跨境电商出口形势稳定，进出口规模五年增长近10倍，建议关注相关标的如赛维时代和焦点科技。
• 区域经济: 重庆RCEP进出口增长强劲，前7个月出口原产地证书货值同比增56%，受益于制造业韧性、交通体系完善和新兴市场开发，川渝地区外贸动能增强，制造业主导地位稳固。

其他观点: 海外经济动态如欧美零售销售增超预期，通胀压力维持高利率预期，但高利率可能冲击银行业。分析师强调政策扶持将持续，但存在原材料价格波动等风险。锂矿拍卖热度与长期锂市场前景一致，产业趋势看好修复机会。

建议: 投资焦点转向政策发力和产业趋势良好的板块，如大基建设施、数字经济、农业和锂资源相关产业。密切关注供需变化、汇率影响和全球电商平台生态等动态。