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银行理财产品周报总结（2014年4月28日-2014年5月4日）

核心内容概述

本报告分析了2014年5月第一周银行理财产品的发行与到期情况，重点包括预期收益率、发行市场概况、到期市场概况、产品类型分布及基础资产构成。同时，总结了近期市场趋势和风险提示。

主要观点

• 预期收益率变化：全市场人民币理财产品预期收益率在不同期限有所波动，其中6个月和9个月期限产品涨幅最大，分别为7bps和13bps；而2周和3个月期限产品跌幅最大，分别为33bps和6bps。
• 发行市场：本周共发行751款理财产品，较上周减少22.97%。3个月以内产品占比63.11%，6个月以内产品占比84.7%，显示市场偏好短期产品。
• 收益类型：非保本型产品占比最高，为70.3%；保本浮动型和保本固定型产品分别占20.6%和9.1%。
• 币种分布：人民币理财产品占比97.3%，美元产品占比1.7%，其他币种占比0.9%，显示人民币仍是主流。
• 基础资产类型：债券和利率产品占据较大比重，分别为27.6%和29.6%；股票和票据类产品占比略有上升，分别为1.8%和3.3%。
• 到期市场：本周到期产品1009支，较上周减少5.0%。3个月以内和6个月以内产品占比分别为74.53%和93.66%，显示产品集中到期。
• 到期收益率：实际收益率等于预期的占28.34%，无产品收益率高于或低于预期。
• 发行银行：中国建设银行发行数量最多，达59款，平安银行次之，发行53款。建设银行自2012年初至今累计发行10043款，持续领先。

关键信息

1. 全市场理财产品预期收益率统计

• 各期限预期收益率：

  • 1周：3.94%
  • 2周：3.96%
  • 1个月：4.98%
  • 2个月：5.10%
  • 3个月：5.24%
  • 4个月：5.46%
  • 6个月：5.51%
  • 9个月：5.78%
  • 1年：5.67%

• 收益率趋势：

  • 6个月和9个月涨幅最大。
  • 2周和3个月跌幅最大。

2. 本周发行市场概况

• 发行总量：751款，较上周减少22.97%。
• 期限分布：
  • 3个月以内：474款，占比63.11%
  • 6个月以内：636款，占比84.7%
• 收益类型分布：
  • 保本固定型：68款，占比9.1%
  • 保本浮动型：155款，占比20.6%
  • 非保本型：528款，占比70.3%

3. 本周到期市场概况

• 到期总量：1009支，较上周减少5.0%。
• 期限分布：
  • 3个月以内：752支，占比74.53%
  • 6个月以内：945支，占比93.66%
• 到期收益率：
  • 实际收益率等于预期的有286款，占比28.34%
  • 实际收益率高于预期的有0款
  • 实际收益率低于预期的有0款

4. 基础资产类型

• 产品分布：
  • 利率产品：531款，占比29.6%
  • 债券产品：496款，占比27.6%
  • 票据产品：59款，占比3.3%
  • 股票产品：33款，占比1.8%
• 趋势变化：
  • 与上周相比，股票、债券和票据类产品占比上升，利率类产品占比下降。

5. 发行银行情况

• 发行数量：
  • 中国建设银行：59款
  • 平安银行：53款
• 累计发行：
  • 中国建设银行自2012年初至今累计发行10043款，持续领先。

风险提示

• 监管政策变化：可能对理财产品市场产生重大影响。
• 存款利率上浮：可能影响银行理财产品的吸引力。
• 信贷资产信用风险：需关注银行信贷资产的潜在风险。

数据列表

表 1：全市场人民币理财产品预期收益率（单位：%）

日期	1周	2周	1个月	2个月	3个月	4个月	6个月	9个月	1年
2014/04/13	4.12	4.33	5.17	5.28	5.48	5.68	5.60	5.70	5.75
2014/04/20	3.62	3.90	5.00	5.21	5.48	5.70	5.59	5.81	5.63
2014/04/27	3.99	4.29	5.01	5.09	5.30	5.42	5.43	5.65	5.69
2014/05/04	3.94	3.96	4.98	5.10	5.24	5.46	5.51	5.78	5.67

表 2：全市场人民币理财产品不同银行类别预期收益率（单位：%）

日期	1周	2周	1个月	2个月	3个月	4个月	6个月	9个月	1年
大型商业银行	2.50	3.07	4.57	4.73	5.01	5.01	5.18	4.55	5.30
股份制商业银行	3.96	4.63	5.23	5.36	5.49	6.06	5.98	5.95	5.77
城市商业银行	4.55	5.21	5.37	5.42	5.29	5.49	5.50	5.99	5.86
农村商业银行	4.69	5.08	5.04	5.43	5.28	5.68	5.60	5.60	5.60

表 3：理财产品发行市场概况（单位：支）

日期	1个月以内	1-3个月	3-6个月	6-12个月	12-24个月	24个月以上	未公布	合计
2014/05/04	32	442	162	101	9	2	3	751

表 4：理财产品收益类型（单位：支）

日期	保本固定型	保本浮动型	非保本型	合计
2014/05/04	68	155	528	751

表 5：理财产品币种类型（单位：支）

日期	人民币	美元	其他	合计
2014/05/04	731	13	7	751

表 6：理财产品基础资产类型（单位：支）

日期	股票	债券	利率	票据	信贷资产	汇率	商品	其他	合计
2014/05/04	33	496	531	59	27	9	5	635

表 7：理财产品到期市场概况（单位：支）

日期	一个月以内	1-3个月	3-6个月	6-12个月	12-24个月	24个月以上	未公布	合计
2014/05/04	70	682	193	55	3	6	0	1009

表 8：理财产品期限情况（新发产品，单位：支）

日期	1个月以内	1到3个月	3到6个月	6到12个月	12到24个月	24个月以上	未公布	总计
2014/04/04	279	613	947	616	43	8	27	4533

表 9：理财产品收益类型（新发产品，单位：支）

日期	保本浮动型	保本固定型	非保本型	总计
2014/04/04	502	880	3151	4533

表 10：理财产品币种类型（新发产品，单位：支）

日期	人民币	美元	其他	总计
2014/04/04	279	613	947	4533

表 11：理财产品基础资产类型（新发产品，单位：支）

日期	股票	债券	利率	票据	信贷资产	汇率	商品	其他	总计
2014/04/04	279	613	947	947	27	613	27	947	4533