20260701-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2026年07月）_10页_1mb

券商金股解析月报（2026年07月）总结

核心内容概述

本报告为开源证券金融工程研究团队发布的2026年7月券商金股解析月报，主要分析了7月份券商金股推荐情况、6月份金股组合的绩效表现，以及开源金工优选金股组合的收益情况。报告还提供了风险提示、法律声明等内容。

7月份券商金股特征解析

推荐次数靠前的金股

• 重复金股：中际旭创（11次）、中国巨石（9次）、药明康德（7次）、宁德时代（5次）、广发证券（5次）。
• 新进金股：永和股份（2次）、招商证券（2次）、海思科（2次）、飞沃科技（2次）、东山精密（2次）。

行业分布

• 权重靠前的行业：电子（19.9%）、电力设备（9.3%）、机械设备（7.8%）、医药生物（7.2%）。
• 权重变化：
  • 增加最多：非银金融（+3.0%）、医药生物（+2.9%）、电子（+2.6%）。
  • 减少最多：机械设备（-3.4%）、银行（-3.0%）、计算机（-2.7%）。

市值与估值水平

• 7月份券商金股的市值和估值水平均有所上升，表明金股组合可能转向成长风格。

6月份券商金股绩效回顾

组合收益表现

• 全部金股组合：6月收益率为4.7%，2026年累计收益率为15.3%，年化收益率为14.9%。
• 新进金股组合：6月收益率为3.3%，2026年累计收益率为15.9%，年化收益率为17.6%。
• 重复金股组合：6月收益率为5.6%，2026年累计收益率为14.2%，年化收益率为12.5%。
• 基准指数表现：
  • 沪深300：6月收益率为1.8%，2026年累计收益率为7.6%，年化收益率为4.0%。
  • 中证500：6月收益率为8.0%，2026年累计收益率为21.0%，年化收益率为3.8%。

收益排名靠前的金股

• 国瓷材料：6月收益率为106.0%
• 雅克科技：6月收益率为100.2%
• 江丰电子：6月收益率为96.6%
• 亚翔集成：6月收益率为84.2%
• 兆易创新：6月收益率为70.2%

开源金工优选金股组合

收益表现

• 6月收益率：7.4%
• 2026年累计收益率：20.3%
• 全历史区间年化收益率：23.7%
• 优于全部金股组合：优选组合的收益表现优于全部金股组合。

7月份持仓明细

• 业绩超预期排名靠前的个股：泽璟制药-U、海思科、天赐材料、万辰集团、中钨高新、百龙创园。
• 行业分布：医药生物、电力设备、基础化工、有色金属等行业的股票数量占比靠前。

风险提示

• 模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化，因此投资决策需谨慎。

其他重要信息

• 报告由开源证券金融工程研究团队发布，分析师包括傅开波、魏建榕、高鹏、王志豪、盛少成、蒋韬、常津铭。
• 报告适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。
• 投资评级基于相对市场表现，非唯一投资依据。
• 报告内容可能涉及商业秘密，仅限开源证券客户参考使用。
• 报告所用分析方法和估值模型存在局限性，结果不保证证券在该价格交易。
• 开源证券保留报告内容的全部版权，未经许可不得复制、分发或使用。

分析师承诺

• 所有分析师承诺报告内容反映其个人观点，且报酬与报告内容无直接或间接联系。

投资评级说明

行业评级

法律声明

• 本报告仅供开源证券客户使用，未经授权不得传播或使用。
• 报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 投资决策需结合个人情况，建议咨询独立投资顾问。

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