20250303-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2025年3月）_10页_1mb

3月份券商金股特征分析

3月份券商金股推荐中，比亚迪、海光信息、兆易创新等股票出现次数较多。据统计，全市场40家券商发布的金股去重后共263只。这些金股分为新进和重复类别：新进金股如山西汾酒、浪潮信息；重复金股如比亚迪、海光信息推荐达5次。行业方面，电子和食品饮料权重较高，电子占比125%，食品饮料达70%。相比2月，食品饮料权重增加32%，医药生物权重减少21%。金股市值水平下降，估值水平上升，显示出成长风格转向。

2月份券商金股绩效回顾

2月份券商金股整体收益率为45%，2025年至今收益率为55%。新进金股表现优于重复金股，新进组合收益率79%，重复组合仅21%。月度收益排名前十的股票包括杭钢股份和光线传媒等。该组合收益显著高于基准指数，全年化收益率达115%。

开源金工优选金股组合

开源优选组合基于新进金股构建，关注业绩超预期股票，如益方生物-U和极米科技。2月份收益率为27%，超额收益91%。历史年化收益率215%，优于金股整体表现。3月持仓股票集中在电子、有色金属等板块。

风险提示

模型基于历史数据，存在一定局限性，市场可能因未来不确定因素变化而影响表现。

分析师团队与研究数据来源如风向数据、开源证券研究所，提供披露和法律声明，强调风险等级与投资者适当性。