20240301-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2024年3月）_10页_1mb

3月份券商金股特征解析

• 推荐金股: 中国海油(6次)、贵州茅台(5次)、金山办公(5次)等重复推荐频次最高；中控技术(4次)、德赛西威(4次)等新进金股推荐次数靠前。
• 行业权重: 电子(100%)、机械设备(75%)等行业占比高；权重增加最多为机械设备(+35%)、电子(+32%)、汽车(+21%)；减少最多为非银金融(-34%)、纺织服饰(-28%)。
• 市值与估值: 3月份金股市值水平下降，估值水平上升，显示转向成长风格。

2月份券商金股绩效回顾

• 组合收益率: 全部金股组合2月收益率98%，2024年以来收益率-73%；新进金股组合收益率80%，重复金股组合收益率111%。
• 历史表现: 全部金股年化收益率100%，优于沪深300和中证500指数。
• 高收益金股: 科曙光、天孚通信、中际旭创等收益率排名靠前，最高达566%。

开源金工优选金股组合表现

• 业绩: 2月份收益率106%，2024年以来收益率-28%，年化收益率197%。
• 持仓个股: 杭州银行、东阿阿胶等业绩超预期；行业分布以汽车、电子为主。

风险提示

• 模型基于历史数据，市场未来可能变动，存在不确定性。