20240221-宝城期货-资讯早班车_18页

资讯早班车总结

一、宏观数据速览

• GDP：当季同比5.2%，环比2.9%；去年为0.9%
• 制造业PMI：49.2%，环比下降5.0%；非制造业商务活动指数50.7%
• 社会融资规模增量：1月下旬为6500亿元
• 货币供应：M2同比增长8.7%，M1增长5.9%
• CPI/PPI：CPI同比回落至-0.8%，PPI同比下降2.5%
• 固定资产投资：累计同比3.0%；消费品零售额同比7.2%

二、商品与市场动态

1. 利率与信贷

• LPR：1年期3.45%不变；5年期以上下调25个基点至3.95%，创最大降幅，带动房贷利率降至3.75%
• 信贷数据：1月新增贷款4.92万亿元，社会融资同比增速放缓

2. 商品基差与库存

• 金属：碳酸锂价格跌至968万元/吨；必和必拓2023年利润下滑86%，欧洲天然气产量回升
• 能源：沙特、俄罗斯、挪威等国家产量调整，LNG需求预计2040年增长50%，波罗的海干散货指数上涨
• 农产品：中国农业农村部发布稳产保供政策，巴西大豆出口环比下滑

3. 金融政策

• 房地产融资：29个省份214个城市建立“白名单”，已有1600亿资金支持5349个地产项目
• 数字化监管：沪深交易所完善量化交易报告制度，北向投资者纳入监测范围

三、金融市场表现

1. 债市

• 利率债收益率普遍下行，地产债分化，WIND中证转债指数上涨0.76%
• 美债收益率多数下跌，欧债收益率集体收跌
• 央行票据定价反映利率下行预期

2. 股市

• A股：上证五连阳，医药、AI概念活跃，融资余额回升至13.9万亿元
• 港股：恒生指数涨0.57%，大消费板块表现突出，南向资金净买入3471亿港元

3. 汇率与流动性

• 在岸人民币汇率波动，隔夜利率回升23个基点至1.63%
• 外资加速布局中国市场，花旗证券（中国）或成第10家外资控股券商

四、政策与监管动态

• 上海市国资委推动国企改革发展，加强量化交易监测，中概股普遍下跌
• 国务院部署春季重大项目开工，多地基建投资力度加大

五、风险与事件预警

• 佳源国际、宝龙地产债务违约风险上升
• 部分中小银行信用债估值波动，泰坦转债跌超14%

注：以上信息综合自Wind及宝城期货研究所，数据截至2024年2月21日。