20231124-宝城期货-资讯早班车_16页_493kb

资讯早班车总结（2023年11月24日）

一、宏观数据速览

• GDP数据：9月GDP同比增速4.9%，预期4.3%。
• PMI：制造业PMI为49.5%，前值为50.2%；非制造业商务活动指数环比回升。
• 货币供应：M1同比增速环比改善，M2增速持平。
• 物价与投资：CPI连续双月正增长，固定资产投资增速下降。
• 贸易：出口同比下滑缩窄，进口环比改善。

二、商品投资参考

金属

• 锂价持续下探，创两年新低；镍市供应过剩压力加大。
• 欧洲制造业PMI改善但需求承压，工厂挤压订单。

农产品

• 人民币汇率在日美利走高环境下支撑，离岸人民币升123基点。
• 非洲安哥拉官员称暂不退出OPEC+，科特迪瓦上调石油产量预期。

三、信用与债市动态

• 房企风险蔓延：恒大流动性危机扩大至3839亿元债务逾期，中国林业集团债务违约触发持有人会议。
• 债券市场：地产债价格分化；“23南新工SCP002”推迟发行，“23中林集团MTN001”下调评级。
• 利率环境：银行间市场隔夜利率回升，非银机构拉久期操作驱动债市调整。

四、政策与市场动向

• 房地产政策：央行等机构强调落实“金融16条”，一视同仁支持不同所有制房企融资。
• 股市表现：A股震荡上行，地产、汽车板块领涨，北向资金单日净买入突破500亿元。
• 风险关注：银保监会将修订县级财力保障机制，亚洲多国央行按兵不动。
• 资本市场开放：沪港通九年累计成交突破110万亿人民币，南向资金呈净流出趋势。

五、跨市场联动

• 欧洲央行官员称暂不加息，德国国债收益率上行10个基点至4.29%。
• 美元指数回落，美元兑日元升至一个月新高。

六、重点跟踪事项

• 房地产政策持续加码，国企债务化解压力增大。
• 锂等新能源金属供需格局变化。
• 北向资金配置动向及A股结构性行情演绎。