20170203-长城证券-融资融券周报第236期_两市盘整迎春_两融收缩过年_11页_890kb

金融工程研究周报总结

核心内容

本周金融工程周报主要分析了2017年1月23日至1月27日期间沪深两市的融资融券情况，包括市场总体表现、个股与行业两融数据、ETF市场动态及整体市场多空强度变化。

主要观点

市场总体情况

• 上周沪深两市整体呈现盘整态势。
• 上证综指上涨1.15%，收于3159.17点；深证成指上涨1.47%，收于10052.05点；沪深300上涨0.99%，收于3387.96点。
• 融资融券余额环比减少2.71%，期末余额为8679.81亿元。
• 沪深两市的两融余额差值为1338.63亿元，环比减少1.51%。

个股两融数据分析

• 市场相对多空强度指标从-9.68bp升至-8.03bp，上升1.65个bp，个股多空强度整体有所上升。
• 沪市主板多空强度指标上升2.54个bp，至-5.92bp；深市主板、中小企业板、创业板分别下降0.48个bp、0.52个bp、2.88个bp。
• 融资净流入个股有112支，较前期减少48支。

行业两融分析

• 本期两融余额增长的行业仅1个，其余行业均出现下降。
• 融资净流入排名前五的行业为家庭与个人用品、消费者服务Ⅱ、医疗保健设备与服务、食品与主要用品零售Ⅱ、保险Ⅱ，净流入额分别为-0.55亿元、-0.75亿元、-1.12亿元、-1.76亿元、-2.40亿元。
• 无行业相对多空强度指标为正，整体市场多空力量仍以空头为主。

ETF市场情况

• 上周ETF两融市场没有新增或减少标的，22支ETF的两融余额合计为397.62亿元，环比微增0.04%。
• 融资余额增加0.34%至389.58亿元，融券余额减少12.71%至8.05亿元。
• 有7支ETF融资净流入，较前期减少2支。

关键信息

融资融券数据

• 期末两融余额：8679.81亿元，环比减少2.71%。
• 融资余额：8650.10亿元，环比减少2.67%。
• 融券余额：29.70亿元，环比减少12.73%。
• 融资净买入额：-237.26亿元，环比上升14.62%。
• 融券净卖出量：-3.33亿元，环比下降203.65%。

分市场表现

• 沪市主板：两融余额从4482.81亿元降至4379.00亿元，降幅2.32%；融资净流入额从-173.03亿元升至-124.61亿元，升幅27.99%。
• 深市主板：两融余额从1565.72亿元降至1525.95亿元，降幅2.54%；融资净流入额从-47.88亿元降至-51.68亿元，降幅7.95%。
• 中小企业板：两融余额从1349.94亿元降至1317.94亿元，降幅2.37%；融资净流入额从-35.41亿元降至-37.49亿元，降幅5.88%。
• 创业板：两融余额从637.54亿元降至597.78亿元，降幅6.24%；融资净流入额从-12.96亿元降至-15.40亿元，降幅18.89%。

个股表现

• 两融余额增长的个股有116支，其中前五名包括中国平安（111.05亿元）、中信证券（93.68亿元）、兴业银行（67.82亿元）、中国建筑（64.12亿元）、民生银行（58.28亿元）。
• 融资净流入的个股有112支，较前期减少48支，其中前五名包括安信信托（2.47亿元）、碧水源（1.29亿元）、京东方A（1.26亿元）、福星股份（1.12亿元）、中国建筑（1.00亿元）。
• 多空强度指标为正的个股有113支，较前期减少46支，其中前五名包括亚通股份（123.30bp）、北新路桥（122.78bp）、福星股份（97.43bp）、天山股份（89.30bp）、安信信托（85.80bp）。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎应对。

其他信息

• 分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002。
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