20220530-光大证券-_大国博弈_第二十二篇_从美国粮食霸权到全球粮食危机_29页_1mb

全球粮食危机与美国粮食霸权分析总结

核心内容

当前全球粮食安全问题日益严峻，联合国世界粮食计划署指出，人类或将面临“二战后最大的粮食危机”。自俄乌冲突以来，已有23个国家实施粮食出口限令，我国也多次强调粮食安全的重要性。本文从美国粮食霸权的角度出发，分析了全球粮食危机的根源及其运作机制。

主要观点

• 美国粮食霸权是其全球战略的核心，通过粮食与能源、美元的深度绑定，巩固其霸权地位。
• 美国通过农业补贴、粮食援助、绿色革命、转基因革命、生物燃料和粮食金融化等手段，逐步控制全球粮食市场。
• 美国在历次粮食危机中获利，通过控制粮价和粮食储备，获取经济和政治利益。

关键信息

1. 美国粮食霸权的形成

• 农业补贴：自1933年《农业调整法》以来，美国通过巨额农业补贴稳定国内粮食生产，扩大出口，增强国际市场竞争力。
• 粮食援助：美国通过粮食援助和禁运政策，影响他国政治经济，控制其粮食生产体系。
• 绿色革命：美国在发展中国家推广绿色革命，通过提供杂交种子、化肥等，使其依赖美国农业技术。
• 转基因革命：美国通过转基因技术，进一步控制粮食生产，提高其农业综合企业在全球市场的份额。
• 生物燃料：美国推动生物燃料发展，利用玉米等粮食生产燃料乙醇，提高粮食需求，推升粮价。
• 粮食金融化：通过期货市场和金融资本，美国将粮价与美元流动性深度绑定，影响全球粮食市场。

2. 美国粮食霸权的运作

• 供给：美国通过低价粮食输出和转基因技术，影响全球粮食生产，加剧供应链不稳定性。
• 需求：生物燃料需求增加，导致工业与人争粮，推升粮价。
• 成本：粮食生产成本与油价高度相关，美国通过控制农业投入品，影响全球粮价。
• 流动性：美元流动性扩张推动粮价上涨，金融资本进入期货市场，加剧粮价波动。

3. 美国如何从粮食危机获利

• 1973年粮食危机：苏联通过石油换粮食计划大量购买美国粮食，导致全球粮食储备锐减，美国获取高价粮食出口收益和低价石油。
• 2008年粮食危机：美国通过生物燃料和期货市场，将油价与粮价深度绑定，获取经济和政治利益。
• 2022年粮食危机：俄乌冲突加剧全球粮食供应紧张，美国通过粮食霸权转嫁危机，巩固美元霸权地位。

风险提示

• 俄乌冲突持续时间超出预期。
• 全球原油价格超预期上行。

图表概览

图表

• 图1：1998-2003年间，美国大豆均处于亏损状态。
• 图2：美国谷物出口均价低于欧盟、亚洲等国家。
• 图3：美国长期发放大额农业补贴，补贴力度逐步上升。
• 图4：1940年后，美国农场数量大幅回落，集中度明显提升。
• 图5：美国对外粮食援助的区域分布（1955年-2014年）。
• 图6：1961-2008年，部分地区粮食生产力停滞。
• 图7：中国、新加坡粮商跻身全球粮食贸易前列，四大粮商扩展至六大粮商。
• 图8：20世纪70年代，美国占据全球50%的谷物出口量。
• 图9：1995年起，全球关税税率逐步下调。
• 图10：2000年后，中国大豆消费主要依靠进口补充。
• 图11：中国大豆自美国进口份额为30%左右。
• 图12：1980年后，阿根廷种植面积向大豆倾斜。
• 图13：2000年后，巴西大豆收获面积快速提升。
• 图14：2020年全球农药市场份额。
• 图15：2020年全国种业市场份额。
• 图16：2003年起，随着油价上涨，生物燃料产量同步增加。
• 图17：美国是全球最大的生物燃料生产国。
• 图18：粮价高涨年份，往往对应粮食产量增加。
• 图19：粮价高涨年份，往往对应粮食出口回落。
• 图20：四类主要粮食作物的全球产量分布。
• 图21：四类主要粮食作物的全球消费量分布。
• 图22：全球小麦、玉米、大米、大豆的贸易集中度。
• 图23：全球小麦、玉米、大米、大豆的生产和需求集中度。
• 图24：过去近10年间，全球粮食贸易占产量比重上升。
• 图25：过去近10年间，亚太、非洲、中东的粮食净进口规模扩大。
• 图26：1990年后，美国在全球谷物出口份额回落，由阿根廷、巴西、乌克兰填补。
• 图27：1980年后，美国在全球大豆出口份额回落，由巴西、阿根廷填补。
• 图28：2021年，美国玉米产量中接近40%用于生物燃料。
• 图29：2021年，巴西甘蔗、欧盟植物油约50%用于生产生物燃料。
• 图30：历史上，粮食危机与石油危机往往并存。
• 图31：美国大豆、小麦生产成本中，机械、化肥、农药、燃料占比超过40%。
• 图32：粮价上涨时，一般对应美元弱势。
• 图33：2000年之后，美元流动性扩张，推升粮价。
• 图34：1973年全球谷物、原油价格涨幅均超过100%。
• 图35：1973年美国粮食出口量大幅增加。
• 图36：2008年全球粮食危机发生，粮食库存处在历史低位。
• 图37：2008年油价与粮价同步上涨。
• 图38：2006年后，美国生物燃料产量快速增加。
• 图39：2006年后，美国玉米产量的增加基本用于生物燃料。
• 图40：2007-08年玉米期货多头持仓增多，带动玉米价格上涨。
• 图41：2007-08年大豆期货多头持仓增多，带动大豆价格上涨。
• 图42：进入2022年，全球小麦、玉米、大豆价格创历史新高。
• 图43：全球粮食的库存消费比显示，除大豆处于低位，其他粮食均为历史高位。
• 图44：2018-2020年，乌克兰和俄罗斯在全球贸易中的份额。
• 图45：2019年，俄罗斯、白俄罗斯化肥出口量占全球的22%。
• 图46：俄乌冲突引发的各国粮食贸易保护程度高于2008年。
• 图47：4月中旬后，美国燃料乙醇日产量开始提升。

表格

• 表1：“ABCD”四大粮商公司介绍。

总结

美国粮食霸权是其全球战略的重要组成部分，通过农业补贴、粮食援助、绿色革命、转基因技术、生物燃料和粮食金融化等手段，控制全球粮食市场。美国通过这些策略，不仅在历次粮食危机中获利，还进一步巩固其美元霸权地位。当前全球粮食危机的根源在于美国粮食霸权体系，其通过控制粮食生产、贸易和金融，影响全球粮食价格和供应。俄乌冲突、全球原油价格波动等因素加剧了这一危机，使得全球粮食市场更加动荡。未来，随着美国对内治理失序和对外寻衅霸凌，全球粮食安全问题或将更加严峻。