2017-“京津冀看环保”系列报告之三：“煤改气”加速推进，民用与工业端双受益：_29页-2mb

京津冀“煤改气”行业深度研究报告总结

核心内容

“煤改气”作为京津冀地区治理燃煤污染的重要手段，正在加速推进，对工业和民用领域均带来显著的环保和经济效益。报告指出，燃煤是京津冀空气质量差的主要原因，尤其在冬季采暖期污染尤为严重。通过天然气替代燃煤，有助于减少污染物排放，提高能源利用效率，同时推动清洁能源消费比例提升。

主要观点

• 燃煤是主要污染源：京津冀及周边地区煤炭消费占全国总量的1/3以上，是全国污染最严重的区域，其中燃煤污染贡献率超过25%，廊坊甚至接近50%。
• 天然气替代优势明显：天然气具有热效率高、污染物排放少、安全便捷等特点，是当前最现实的燃煤替代能源。
• 政策推动“煤改气”：中央和地方政府高度重视“煤改气”工作，政策不断出台并提供补贴，推动了民用和工业燃煤治理的实施。
• 市场空间巨大：京津冀及周边地区民用“煤改气”市场空间可达2000万台采暖炉具，工业“煤改气”改造空间接近300亿元，整体投资规模超过1600亿元。
• 经济性改善：通过补贴和气价优惠，农村“煤改气”在经济性上逐渐具备可行性，设备投资可在11年内收回。
• 工业锅炉治理重点：工业燃煤锅炉因效率低、污染重成为治理重点，政策推动其逐步替换为燃气锅炉，形成环保和节能效益。

关键信息

一、燃煤为能源消费主力，大气污染严重亟需治理

• 能源结构：我国煤炭资源丰富，但能源结构与发达国家存在差距，2015年煤炭占能源消费的64.0%，天然气仅占5.9%。
• 京津冀区域情况：2015年京津冀GDP占全国10.4%，常住人口占8.1%，煤炭消费占8.7%，冬季污染尤为严重。
• 治理重点：未来燃煤治理将重点放在工业和民用领域，燃煤电厂治理已接近尾声，工业锅炉和农村散煤治理成为主要方向。

二、高效、便利、环保，天然气替代优势明显

• 热效率高：天然气热值为8600大卡/立方米，热效率高于煤炭。
• 污染物排放少：天然气燃烧产生的SO₂、NOₓ和烟尘排放分别仅为煤炭的1.7%、15.8%和8.7%。
• 分布式能源：天然气分布式能源技术可实现能源梯级利用，提升经济效益。
• 消费增长：2016年全国天然气消费量达2032亿立方米，预计至2020年增长至3609亿立方米，每年增长空间约394亿立方米。

三、政策补贴大力支持，民用“煤改气”火热开展

• 中央政策：将“煤改气”上升为国家战略，2017年将京津冀及周边“2+26”城市纳入试点范围，提供财政支持。
• 地方政策：各省市出台补贴政策，如河北廊坊对燃气设备购置、管线初装、运行费用提供补贴，使农村“煤改气”更具经济性。
• 市场空间：预计至2020年，京津冀及周边地区民用“煤改气”市场空间可达2000万台采暖炉具，投资规模达1600亿元。

四、中小锅炉替换为重点，工业“煤改气”方兴未艾

• 工业锅炉现状：我国工业燃煤锅炉热效率低，约62%，远低于国际平均水平80%以上。
• 政策推动：2013年起国家开始治理工业燃煤锅炉，计划到2017年淘汰10蒸吨及以下燃煤锅炉，2020年进一步推进。
• 补贴差异：北京补贴标准最高，达13万元/蒸吨，而河北部分地区为1万元/蒸吨，改造成本与补贴政策差异较大。
• 改造效益：一台20蒸吨燃煤锅炉年耗煤量达13090吨，若改用燃气锅炉，年可减少耗煤超过10000吨。

五、看好“煤改气”背景下燃气公司、壁挂炉厂商受益

• 推荐标的：迪森股份、百川能源、金鸿能源等公司可能受益于“煤改气”政策。
• 行业影响：燃气公司及壁挂炉厂商将因“煤改气”政策而获得显著市场机会，推动清洁能源消费。

图表与数据概览

• 图1-3：展示全球煤炭、石油、天然气储量分布，突出我国煤炭资源丰富，但天然气资源相对不足。
• 图4-19：反映我国与美国能源消费结构对比、京津冀煤炭消费总量、空气质量排名、PM₂.₅浓度等数据，显示京津冀污染严重。
• 图20：显示2016年12月京津冀PM₂.₅浓度严重超标，凸显冬季污染问题。
• 图21-24：展示我国发电及供电标准煤耗、脱硫脱硝机组比例、工业锅炉年产量等，说明工业锅炉治理紧迫性。
• 图25-26：反映京津冀城镇化比例与农村采暖设施占比，显示农村“煤改气”潜力。
• 图27-28：对比传统燃煤锅炉房与燃气锅炉房，突出燃气锅炉的优势。
• 图29：展示冷热电三联供（CCHP）示意图，体现天然气分布式能源的优势。
• 图30-31：显示我国天然气生产和消费趋势，预计2020年消费量将增长至3609亿立方米。
• 图32-34：反映“2+26”城市分布、工业锅炉台数与容量、链条炉结构，说明治理范围和方式。

表格与测算数据

• 表1：对比京津冀、长三角、珠三角区域空气质量情况，显示京津冀最差。
• 表2：展示天然气燃烧污染物排放比例，突出其环保优势。
• 表3：对比燃煤与燃气锅炉排放标准，显示燃气锅炉排放更优。
• 表4：测算京津冀天然气增长空间，显示2016-2020年增长约709亿立方米。
• 表5：汇总各地“县县通”、“镇镇通”、“村村通”政策，说明推广力度。
• 表6-7：汇总中央和地方“煤改气”政策，显示政策支持范围和力度。
• 表8-9：显示“2+26”城市补贴政策及廊坊农村“煤改气”经济性分析，显示政策对经济性的改善。
• 表10-11：汇总2017年煤改气进展及农村户数，显示市场潜力。
• 表12-13：汇总中央和地方工业“煤改气”政策，显示政策执行情况。

总结

“煤改气”是京津冀地区治理燃煤污染、改善空气质量的重要手段，政策支持和补贴落地显著推动了其实施。民用“煤改气”市场空间广阔，预计至2020年可覆盖2000万台采暖炉具，投资规模达1600亿元；工业“煤改气”重点在于中小锅炉替换，政策推动下改造空间接近300亿元。天然气替代燃煤不仅有助于节能减排，还带来经济效益，为燃气公司和壁挂炉厂商提供重要机遇。