20240818-国盛证券-电力设备行业周报_能源局印发配电网高质量发展实施方案_广东阳江公布8.6GW海上风电建设节奏_16页_909kb

证券研究报告 | 行业周报总结

电力设备行业在2024年8月经历显著回调，整体板块跌幅超10%。报告重点关注新能源发电、风电、储能、氢能、光伏及新能源汽车等领域。

1. 新能源发电

• 光伏：硅料价格企稳回升至每公斤37-40元范围，预计仍有小幅上涨空间。价格底部逐步显现，推荐硅料环节（协鑫科技、通威股份）及N型技术路线（迈为股份）。
• 风电：广东阳江公布86GW海上风电计划，2024年重点推进风机安装和基础建设。中央政策加速风光基地建设，利好海缆、塔筒、基础结构件及漂浮式风机企业（东方电缆、天顺风能、振江股份等）。
• 氢能：政策支持全链条发展，推荐隆基绿能、阳光电源等龙头，关注氢气压缩机和设备企业。

2. 储能与新能源汽车

• 储能：招标中标规模回升，固态电池技术商业化加速。推荐阳光电源、上能电气、科华数据等大储企业。
• 新能源车：固态电池合作增多，蔚来、东风岚图等车企积极布局。建议关注电池材料（三祥新材、东方锆业等）、封装材料（宝明科技等）及充电基础设施企业。

3. 政策与风险

• 政策：中央文件强调绿色转型，支持分布式光伏、风电及氢能全链条发展，利好电网设备及特高压。
• 风险：新能源装机需求不及预期、政策调整、宏观经济压力。

整体推荐股票包括协鑫科技、天顺风能、三星医疗、福斯特、宁德时代、迈为股份、阳光电源等，战略上聚焦海上风电、储能技术及政策驱动板块。