20170209-兴业证券-晨会纪要_17页_1mb

报告摘要

市场数据与行业观点总结

核心内容概览

本文档汇总了2017年2月8日的市场数据及行业研究观点，涵盖国内市场指数、表现最好与最差的行业、主要周边市场、外汇商品、重点公司推荐、投资策略及风险提示等内容。

国内市场指数

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	3167	0.4	0.6	1.0
深证成指	10130	0.7	1.5	-1.3
创业板指	1904	0.8	1.8	-3.0
中小板指	6415	0.8	1.8	-1.5
沪深 300	3383	0.5	0.2	1.2
中证 500	6292	0.6	1.8	-0.5

主要趋势：整体市场呈现分化趋势，部分指数表现优于大盘，如上证综指、深证成指和沪深300指数，而中证500指数则表现相对较弱。

表现最好前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
国防军工	1677	2.5	3.5	5.6
通信	2815	1.2	2.4	-3.7
建筑材料	5810	1.1	2.5	1.8
非银金融	1705	1.1	0.4	0.4
计算机	4565	1.0	2.1	-3.8

主要观点：国防军工行业表现最为突出，涨幅达5.6%。通信和计算机行业虽然本年表现不佳，但5日涨幅显示其存在复苏迹象。建筑材料和非银金融行业也表现较好。

表现最差前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
商业贸易	5044	0.1	1.5	-2.9
银行	3314	0.1	-0.6	1.9
休闲服务	5574	0.2	1.1	-1.9
综合	3408	0.2	1.7	-4.2
钢铁	2737	0.3	0.6	4.8

主要观点：商业贸易和综合行业表现最差，本年分别下跌2.9%和4.2%。银行和休闲服务行业虽有小幅上涨，但整体趋势偏弱。

周边市场表现

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	23485	0.7	0.7	6.0
恒生红筹	3880	1.9	3.2	7.8
日经 225	19008	0.5	-0.7	-3.0
道琼斯	20054	-0.2	0.8	0.9
标普 500	2295	0.1	0.7	1.6
纳斯达克	5682	0.1	0.7	4.7
德国 DAX	11543	-0.1	-1.0	-0.5
法国 CAC	4767	0.3	-0.6	-2.4
富时 100	7189	0.0	1.1	0.2

主要观点：恒生红筹指数表现强劲，本年涨幅达7.8%。日经225指数本年下跌3.0%，而道琼斯指数则小幅上涨，显示美国市场相对稳定。

外汇商品数据

外汇商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	100.1742	-0.2	0.4	-2.7
美元-人民币	6.8704	-0.2	-0.1	-1.0
美元-日元	111.9350	-0.4	-1.2	-4.8
欧元-美元	1.0699	0.1	-0.7	2.4
英镑-美元	1.2541	0.2	-0.9	2.1

主要观点：美元指数和美元-日元均呈下跌趋势，而欧元-美元和英镑-美元则略有上涨。整体外汇市场波动较小，但美元-人民币和美元-日元本年表现偏弱。

行业研究观点

总量研究

全球市场：特朗普交易反复，市场分化明显。
重要事件：特朗普发布严厉移民政策，美日英央行均未采取行动。
经济数据：美国非农就业超预期，欧元区通胀超预期，全球贸易回暖。

行业研究

化工行业：业绩改善，景气复苏，重点布局价值蓝筹和成长性公司。
港股地产：估值处于历史低点，行业复苏迹象明显，建议买入。
中远海控：集运运价强劲，盈利预期改善，上调评级至“增持”。
恒瑞医药：创新药销售迅速增长，维持“买入”评级。
昊方机电：打造世界级汽车空调电磁离合器领军者，暂无评级。
太阳纸业：高端产品布局，盈利改善，维持“增持”评级。
万科A：销售创新高，拿地节奏平稳，维持“买入”评级。
台海核电：控股股东增持，核电业务前景良好，维持“增持”评级。
绿色动力环保：业绩高增长，估值较低，强烈推荐。
新城发展控股：城市布局完善，业绩增长可期，给予“买入”评级。

食品饮料行业

湖南素食零食企业：未来业绩增长可期，给予“买入”评级。

风险提示

行业层面：市场集中度提升、需求不及预期、竞争加剧、政策变化。
公司层面：原材料价格波动、客户集中风险、财务压力、资产质量恶化、宏观经济不确定性。

投资建议

地产行业：推荐购买估值较低的地产股，享受行业复苏红利。
航运行业：看好集运复苏，建议增持。
医药行业：创新药销售良好，维持“买入”评级。
造纸行业：高端产品和产能扩张带来盈利增长，建议增持。
环保行业：绿色动力环保业绩高增长，强烈推荐。
其他行业：如新能源、食品饮料、交运等均有不同程度的推荐和增持建议。

新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
603955	大千生态	2175.00	15.26
603238	诺邦股份	3000.00	13.31
603345	安井食品	5401.00	11.12
600939	重庆建工	18150.00	3.12
300611	美力科技	2237.00	11.97
603817	海峡环保	11250.00	4.04
300613	富瀚微	-	55.64
603603	博天环境	4001.00	6.74
002849	威星智能	2166.67	12.08
300615	欣天科技	-	14.37
300612	宣亚国际	-	16.14
603040	N新坐标	-	16.44
300607	N拓斯达	-	18.74

投资评级说明

评级	定义
推荐	行业表现优于市场
中性	行业表现与市场持平
回避	行业表现弱于市场
买入	公司表现优于市场
增持	公司表现与市场持平
减持	公司表现弱于市场

总结

本文档提供了详尽的市场数据与行业研究观点，涵盖了国内市场指数、周边市场表现、外汇商品、重点行业及公司推荐等内容。主要观点集中在：市场分化明显，部分行业如地产、航运、环保、医药等表现良好，具备投资价值。同时，也对潜在风险进行了提示，如宏观经济波动、行业竞争加剧等。建议投资者关注估值较低但成长性好的行业和公司，如地产、环保、航运等，以把握市场复苏机会。

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