20210628-毕马威-2021年度中期回顾中国内地和香港IPO市场_23页_3mb

中国内地和香港IPO市场2021年中期回顾总结

核心内容

2021年上半年，全球IPO市场表现活跃，募资总额和上市宗数分别较去年同期增加196%和134%。信息技术、媒体及电信业、医疗保健及生命科学和消费品市场成为主要驱动力，占美国、香港和A股市场募资总额的70%以上。美国、香港和A股市场继续引领全球IPO活动，募资总额达1,307亿美元。

主要观点

全球IPO市场概况

• 市场复苏：全球IPO市场在2021年上半年实现显著增长，主要得益于发达经济体的疫苗接种计划和投资者信心的恢复。
• 行业表现：信息技术、媒体及电信业是推动全球IPO市场的主要行业，占前十大IPO募资金额的四席。
• SPAC市场：SPAC市场在2020年达到高峰，但自2021年4月起出现放缓，美国SEC的监管调整可能是原因之一。
• 主要交易所：纳斯达克、上海证券交易所和香港联合交易所是全球IPO募资金额排名前三的交易所。

A股IPO市场

• 市场活跃：A股IPO市场在2021年上半年表现强劲，募资总额达人民币2,127亿元，上市宗数为248宗，分别较2020年上半年增长53%和110%。
• 科创板和创业板主导：科创板和创业板市场在2021年上半年共完成174宗IPO，募资总额达人民币1,253亿元，占A股市场募资总额的59%。
• 行业分布：信息技术、媒体及电信业和高端工业市场占据A股IPO市场的主导地位，合计占募资总额的68%以上。
• 政策支持：中国证监会修订上市规则，以提高上市透明度和质量，支持经济高质量发展。
• 前十大IPO项目：2021年上半年前十大IPO募资总额为人民币590亿元，占募资总额的28%。主要项目包括三峡新能源、和辉光电等。

香港IPO市场

• 募资总额创新高：2021年上半年，香港IPO募资总额达港币2,132亿元，为同期历史新高。
• 第二上市趋势：多家内地企业选择在香港进行第二上市，推动市场发展。2021年上半年，第二上市募资总额为港币631亿元，占募资总额的30%。
• 新上市机制：新上市制度实施三年来，为具有同股不同权架构的新经济企业、未盈利生物科技公司提供了上市机会，进一步推动市场多元化发展。
• 行业分布：信息技术、媒体及电信业在2021年上半年占据前十大IPO中的四席，医疗保健及生命科学行业也有显著表现，共募资港币286亿元。
• 前十大IPO项目：2021年上半年前十大IPO募资总额为港币1,654亿元，占募资总额的78%。主要项目包括快手科技、京东物流等。

关键信息

全球IPO市场数据

A股IPO市场数据

香港IPO市场数据

前十大IPO项目募资金额

香港前十大IPO项目募资金额

2021年展望

• A股市场：预计A股市场将继续保持活跃，科创板和创业板将成为主要驱动力。随着多层次资本市场的发展，创新型初创企业和受疫情影响的公司有望获得更多融资机会。
• 香港市场：预计2021年下半年IPO申请步伐将加速，但募资总额不会受到显著影响。随着全球疫情逐渐缓解，医疗保健、生命科学、物流和供应链、金融科技等新经济板块的IPO活动将持续强劲。香港作为新经济公司融资的主要枢纽，其市场地位将进一步巩固。