毕马威-中国内地和香港IPO市场2021年度中期回顾_23页_2mb

中国内地和香港IPO市场2021年中期回顾总结

全球IPO市场概况

2021年上半年，全球IPO市场保持活跃，募资总额和上市宗数较去年同期分别增加196%和134%。信息技术、媒体及电信业、医疗保健及生命科学和消费品市场是表现最突出的行业，合计占全球IPO募资总额的70%以上。

• 全球IPO募资总额：1,307亿美元
• 主要市场：纳斯达克、纽约证券交易所、香港联合交易所、上海证券交易所和伦敦证券交易所
• SPAC市场：2021年上半年SPAC募资总额达1,132亿美元，高于2020年全年833亿美元。SPAC市场因监管政策调整而开始放缓。

A股IPO市场

2021年上半年，A股IPO市场表现强劲，募资总额达人民币2,127亿元，上市宗数为248宗，分别较2020年上半年增长110%和53%。科创板和创业板成为主要推动因素，共完成174宗IPO，募资人民币1,253亿元，占A股市场募资总额的59%。

• 行业分布：

  • 信息技术、媒体及电信业和高端工业市场占据前十大IPO项目的多数，合计占募资总额的68%以上。
  • 消费品市场、金融服务和工业市场也表现活跃，合计占传统A股上市申请的67%。

• 前十大IPO项目（2021年上半年）：

  1. 中国三峡新能源(集团)股份有限公司（22.7亿人民币，能源及自然资源）
  2. 上海和辉光电股份有限公司（8.2亿人民币，信息技术、媒体及电信业）
  3. 天能电池集团股份有限公司（4.9亿人民币，工业市场）
  4. 中国铁建重工集团股份有限公司（4.2亿人民币，工业市场）
  5. 中山华利实业集团股份有限公司（3.9亿人民币，消费品市场）
  6. 重庆银行股份有限公司（3.8亿人民币，金融服务）
  7. 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司（3.0亿人民币，消费品市场）
  8. 上海电气风电集团股份有限公司（2.9亿人民币，工业市场）
  9. 江西九丰能源股份有限公司（2.9亿人民币，能源及自然资源）
  10. 东方航空物流股份有限公司（2.5亿人民币，运输、物流及其他）

• 2020年上半年前十大IPO项目：

  1. 京沪高速铁路股份有限公司（30.7亿人民币，运输、物流及其它）
  2. 北京石头世纪科技股份有限公司（4.5亿人民币，消费品市场）
  3. 华润微电子有限公司（4.3亿人民币，信息技术、媒体及电信业）
  4. 公牛集团股份有限公司（3.6亿人民币，工业市场）
  5. 中泰证券股份有限公司（3.1亿人民币，金融服务）
  6. 晶科电力科技股份有限公司（2.6亿人民币，基础设施/房地产）
  7. 重庆三峰环境集团股份有限公司（2.6亿人民币，工业市场）
  8. 甘李药业股份有限公司（2.5亿人民币，医疗保健及生命科学）
  9. 天合光能股份有限公司（2.5亿人民币，信息技术、媒体及电信业）
  10. 上海硅产业集团股份有限公司（2.4亿人民币，信息技术、媒体及电信业）

香港IPO市场

2021年上半年，香港IPO市场募资总额达港币2,132亿元，交易宗数为46宗，较2020年上半年增长超过130%。信息技术、媒体及电信业、医疗保健及生命科学和消费品市场为主要驱动力。

• 前十大IPO项目（2021年上半年）：

  1. 快手科技-W（48.3亿港币，信息技术、媒体及电信业）
  2. 京东物流（28.3亿港币，运输、物流及其他）
  3. 百度集团-SW（23.9亿港币，信息技术、媒体及电信业）
  4. 哔哩哔哩-SW（23.2亿港币，信息技术、媒体及电信业）
  5. 携程集团-S（9.8亿港币，信息技术、媒体及电信业）
  6. 联易融科技-W（9.2亿港币，金融服务）
  7. 北京昭衍新药研究中心股份有限公司（6.5亿港币，医疗保健及生命科学）
  8. 汽车之家-S（6.1亿港币，信息技术、媒体及电信业）
  9. 奈雪的茶控股有限公司（5.1亿港币，消费品市场）
  10. 中国优然牧业集团有限公司（5.0亿港币，消费品市场）

• 行业分布：

  • 信息技术、媒体及电信业占据前十大IPO项目的多数，募资总额达港币1,654亿元，占募资总额的78%。
  • 医疗保健及生命科学公司募资港币286亿元，占13%。
  • 消费品市场和基础设施/房地产也表现活跃。

2021年展望

• A股市场：预计将继续保持活跃，支持创新型初创企业和受疫情影响的公司。科创板和创业板仍是主要驱动力，信息技术、媒体及电信业和高端工业市场将引领增长。
• 香港市场：受内地与海外资金支持，香港有望成为全球领先的上市地之一。第二上市趋势持续，生物科技和新经济公司的发展将推动IPO市场进一步增长。

关键数据对比

总结

• 全球IPO市场在2021年上半年保持活跃，主要受信息技术、媒体及电信业推动。
• A股IPO市场受益于注册制改革和经济复苏，科创板和创业板成为主要增长引擎。
• 香港IPO市场因第二上市趋势和新上市机制的推动，募资总额和交易宗数显著增长。
• 投资者信心稳健，市场流动性充足，为IPO市场提供有力支持。
• 未来，A股和港股将继续聚焦科技、生物科技、消费及物流等新兴行业，推动资本市场高质量发展。