20150401-东兴证券-中小市值专题系列之中国制造2025系列_风口浪尖下的中国制造2025T-C-C-B四条主线相得益彰_19页_1mb

中国制造2025总结

核心内容

“中国制造2025”是中国在工业4.0背景下推动制造业转型升级的重要战略，旨在通过信息技术与制造技术的深度融合，实现数字化、智能化制造。该战略强调中长期规划和顶层设计，注重产业链和供应链的系统化、信息化、智能化，同时鼓励企业从需求端倒逼制造端的变革。

主要观点

• 工业4.0的本质：工业4.0是基于各国比较优势形成的新型制造业模式，以智能制造为核心，通过信息技术与网络物理系统（CPS）实现制造业的全面转型。
• 德国与美国的工业4.0路径：德国工业4.0以智能制造为主导，注重制造业复兴；美国产业互联网则侧重于服务和信息的融合，两者虽导向不同，但都体现了对制造业模式的重塑。
• 中国工业4.0的路径：中国工业4.0与“互联网+”结合，重点发展信息技术、定制化生产、柔性供应链和智慧工厂四大投资主线。
• T-C-B-B四条投资主线：
  • T-信息技术：物联网、大数据、云计算等技术是实现CPS的架构基础。
  • C-定制化生产：智能家电、服装消费等传统制造业具备定制化生产的潜力，有助于实现弯道超车。
  • B-柔性供应链管理：优化供应链管理，提升信息流、资金流和物流的双向流动，降低库存和成本。
  • B-智慧工厂：智能工厂的升级依赖于高端数控机床、机器人、3D打印和工业软件的协同发展。

关键信息

技术基础

• 物联网：是信息获取的核心，贯穿B-B-C三端，涉及传感器、RFID、通信基础设施等。
• 大数据与云计算：为CPS提供信息处理和存储能力，是智能制造的重要支撑。
• 工业软件：如MES（制造执行系统）是智慧工厂的大脑，用于管理制造流程、产品档案和数据整合。
• 工业机器人：国内使用密度低，主要集中在汽车行业，但非汽车行业需求旺盛，适合国内企业拓展。
• 3D打印：是工业4.0消费端与制造端的接口，应用广泛，涵盖民用消费、工业设计和航天军工。
• 高端数控机床：适用于高精度、多品种、小批量生产，是工业4.0落地的重要工具。

重点推荐公司

行业趋势

• 智能家电：渗透率有望在未来5年提升至50%，成为定制化生产的重要代表。
• 柔性供应链：通过信息化和系统化管理，实现供应链的快速响应和高效运作。
• 智慧工厂：以模块化、自动化和数字化为核心，提升生产效率和产品柔性。

总结

“中国制造2025”作为中国版的工业4.0，融合了信息技术与制造技术，推动制造业向智能化、数字化转型。其核心在于通过T-C-B-B四条投资主线，实现供应链、产业链和消费端的全面重塑。重点发展领域包括物联网、大数据、云计算、智能家电、服装定制、柔性供应链和智慧工厂等，涉及多个细分行业和领先企业。未来，随着技术的不断成熟和政策的持续支持，中国制造2025有望成为推动中国制造业升级的重要引擎。