> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026.7.24 股指期货周报总结 ## 核心内容概览 本周A股主要指数普遍上涨，但股指期货表现分化，其中IH（上证50）涨幅最大，IF（沪深300）次之，IC（中证500）小幅上涨，IM（中证1000）则下跌。市场在消息面影响下出现波动，周一因国家队进场及证监会座谈会消息而修复，周二继续走强，周三至周五受国际油价上涨及美债收益率攀升影响震荡回落。市场成交活跃度较上周有所下降。 ## 主要观点 - **A股表现**：本周A股主要指数普遍上涨，但股指期货表现分化，大盘蓝筹股表现优于中小盘股。 - **消息面影响**：国内政策面释放积极信号，如证监会座谈会和央企增持，对市场形成支撑；而地缘政治风险（美国威胁伊朗）和油价上涨则对市场构成压力。 - **宏观经济背景**：二季度我国GDP增速明显回落，内需偏弱，经济基本面对股市形成压力；同时，油价和美债收益率均高于关键点位，加剧市场估值压力。 - **资金流动**：国内重要股东净减持，北向资金合计买卖15519.1亿元，市场资金面整体趋向宽松。 - **市场情绪**：市场短期预计呈现震荡寻底态势，投资者需警惕内外部风险因素对市场的进一步影响。 ## 关键信息 ### 1. 行情回顾 | 期货/现货 | 合约名称 | 周涨跌幅% | 周五涨跌幅% | 收盘价 | |-----------|----------------|-----------|-------------|----------| | 期货 | IF2609 | 2.33 | -1.73 | 4578.2 | | 期货 | IH2609 | 4.06 | -1.28 | 2910.0 | | 期货 | IC2609 | 0.37 | -2.35 | 7416.0 | | 期货 | IM2609 | -2.62 | -2.67 | 6880.2 | | 现货 | 沪深300 | 2.65 | -1.67 | 4649.19 | | 现货 | 上证50 | 4.55 | -0.75 | 2926.35 | | 现货 | 中证500 | 0.25 | -2.61 | 7532.70 | | 现货 | 中证1000 | -2.40 | -2.78 | 6995.69 | ### 2. 消息面概览 | 消息内容 | 影响 | |----------|------| | 证监会召开投资者座谈会，强调维护市场稳定健康发展 | 偏多 | | 中国国新和中国诚通增持股票资产，表示维护市场稳定 | 偏多 | | 特朗普威胁伊朗，称将打击其基础设施；伊朗表示将进行对等报复 | 偏空 | ### 3. 周度市场数据 - **国内主要指数**： - 上证指数：周涨跌幅1.33%，周五涨跌幅-1.61%，收盘点位3814.20 - 深证成指：周涨跌幅0.49%，周五涨跌幅-2.47%，收盘点位13774.68 - 科创50：周涨跌幅4.19%，周五涨跌幅-0.14%，收盘点位1787.20 - 中小100：周涨跌幅-0.56%，周五涨跌幅-1.81%，收盘点位8556.82 - 创业板指：周涨跌幅1.52%，周五涨跌幅-2.65%，收盘点位3480.87 - **外盘主要指数（截至周四）**： - 标普500：周涨跌幅-0.66%，周四涨跌幅-1.21%，收盘点位7408.30 - 英国富时100：周涨跌幅0.37%，周四涨跌幅-0.73%，收盘点位10639.17 - 日经225：周涨跌幅0.73%，周四涨跌幅-2.73%，收盘点位64611.15 - 恒生指数：周涨跌幅1.63%，周四涨跌幅-0.98%，收盘点位24963.33 - **行业板块表现**： - 涨跌幅：综合、建筑材料板块领跌；有色金属、石油石化板块涨幅靠前。 - 主力资金流向：电子、通信板块资金大幅净流出。 - **SHIBOR利率**：先抑后扬，整体趋向宽松。 - **融资数据**： - 融资余额：26888.61亿元 - 融资余额占A股流通市值比例：2.76% - 融资买入额：9200.67亿元 - 融资买入额占A股成交额比例：8.7% - **基差与跨期**： - IF、IH、IC主力合约基差震荡走阔，IM基差震荡。 ## 行情展望与策略建议 - **市场展望**：A股短期预计呈现震荡寻底态势，受经济基本面疲软及海外流动性压力影响，市场仍有下行风险。 - **策略建议**：投资者需关注政策动向、地缘政治风险及宏观经济数据变化，建议保持谨慎，关注蓝筹股支撑，控制仓位，防范市场波动风险。 ## 免责声明 本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况审慎决策。 ## 瑞达期货研究院简介 瑞达期货研究院是国内大型全牌照期货公司之一，覆盖全国主要经济地区，拥有完善的报告体系及特色产品，包括短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统及金尝发服务体系专供策略产品等。研究院致力于为客户提供专业、高效、贴心的期货投资服务。