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报告摘要

2026.7.24 股指期货周报总结

核心内容概览

本周A股主要指数普遍上涨，但股指期货表现分化，其中IH（上证50）涨幅最大，IF（沪深300）次之，IC（中证500）小幅上涨，IM（中证1000）则下跌。市场在消息面影响下出现波动，周一因国家队进场及证监会座谈会消息而修复，周二继续走强，周三至周五受国际油价上涨及美债收益率攀升影响震荡回落。市场成交活跃度较上周有所下降。

主要观点

A股表现：本周A股主要指数普遍上涨，但股指期货表现分化，大盘蓝筹股表现优于中小盘股。
消息面影响：国内政策面释放积极信号，如证监会座谈会和央企增持，对市场形成支撑；而地缘政治风险（美国威胁伊朗）和油价上涨则对市场构成压力。
宏观经济背景：二季度我国GDP增速明显回落，内需偏弱，经济基本面对股市形成压力；同时，油价和美债收益率均高于关键点位，加剧市场估值压力。
资金流动：国内重要股东净减持，北向资金合计买卖15519.1亿元，市场资金面整体趋向宽松。
市场情绪：市场短期预计呈现震荡寻底态势，投资者需警惕内外部风险因素对市场的进一步影响。

关键信息

1. 行情回顾

期货/现货	合约名称	周涨跌幅%	周五涨跌幅%	收盘价
期货	IF2609	2.33	-1.73	4578.2
期货	IH2609	4.06	-1.28	2910.0
期货	IC2609	0.37	-2.35	7416.0
期货	IM2609	-2.62	-2.67	6880.2
现货	沪深300	2.65	-1.67	4649.19
现货	上证50	4.55	-0.75	2926.35
现货	中证500	0.25	-2.61	7532.70
现货	中证1000	-2.40	-2.78	6995.69

2. 消息面概览

消息内容	影响
证监会召开投资者座谈会，强调维护市场稳定健康发展	偏多
中国国新和中国诚通增持股票资产，表示维护市场稳定	偏多
特朗普威胁伊朗，称将打击其基础设施；伊朗表示将进行对等报复	偏空

3. 周度市场数据

国内主要指数：
- 上证指数：周涨跌幅1.33%，周五涨跌幅-1.61%，收盘点位3814.20
- 深证成指：周涨跌幅0.49%，周五涨跌幅-2.47%，收盘点位13774.68
- 科创50：周涨跌幅4.19%，周五涨跌幅-0.14%，收盘点位1787.20
- 中小100：周涨跌幅-0.56%，周五涨跌幅-1.81%，收盘点位8556.82
- 创业板指：周涨跌幅1.52%，周五涨跌幅-2.65%，收盘点位3480.87
外盘主要指数（截至周四）：
- 标普500：周涨跌幅-0.66%，周四涨跌幅-1.21%，收盘点位7408.30
- 英国富时100：周涨跌幅0.37%，周四涨跌幅-0.73%，收盘点位10639.17
- 日经225：周涨跌幅0.73%，周四涨跌幅-2.73%，收盘点位64611.15
- 恒生指数：周涨跌幅1.63%，周四涨跌幅-0.98%，收盘点位24963.33
行业板块表现：
- 涨跌幅：综合、建筑材料板块领跌；有色金属、石油石化板块涨幅靠前。
- 主力资金流向：电子、通信板块资金大幅净流出。
SHIBOR利率：先抑后扬，整体趋向宽松。
融资数据：
- 融资余额：26888.61亿元
- 融资余额占A股流通市值比例：2.76%
- 融资买入额：9200.67亿元
- 融资买入额占A股成交额比例：8.7%
基差与跨期：
- IF、IH、IC主力合约基差震荡走阔，IM基差震荡。