20251126-国信证券-汽车智能化月报系列（三十）_9月城区NOA渗透率达16_小鹏发布第二代VLA_Robotaxi_全新一代IRON_63页_8mb

汽车智能化月报（三十）市场洞察与趋势分析

🚗 行业动态与技术创新

• 小鹏汽车发布第二代VLA、Robotaxi与全新IRON：推出视觉-语言-动作融合系统、2026年启动Robotaxi试运营，目标规模化量产人形机器人。
• Waymo迈阿密推出全自动驾驶服务：成为首个无需安全驾驶员的自动驾驶运营商，车队规模超1500辆。
• 小马智行第四代自动驾驶卡车量产：与三一重卡、东风柳汽合作，采用车规级零部件，单公里成本下降29%。
• 文远知行获瑞士纯无人Robotaxi牌照：成全球唯一拥有8国自动驾驶牌照的企业，首批在苏黎世开展商业化运营。
• 文远知行港股上市：融资23.9亿港元，创始人承诺长期不减持，战略覆盖11个国家和地区。
• 华为乾崸智驾ADS4 Pro增强版推送 ：即将配备激光视觉系统，算力提升50%，实现“超越人类”驾驶。
• 小米汽车发布XiaomiHAD增强版 ：新增20项安全功能，全面升级AEB、AES等主动安全系统。
• 地平线与大众汽车深化合作 ：在中国联合开发计算方案，助推大众"在中国，为中国"战略落地。
• 黑芝麻智能发布SesameX平台 ：推出业界首个机器人专属部署平台，覆盖送餐、迎宾、教育等多场景。
• 禾赛与理想深化合作 ：供应用于全系车型的激光雷达，近期获理想"技术贡献奖"。

📊 核心市场数据洞察

• 乘用车前视摄像头渗透率67.9% 🔍：800万像素摄像头占比46.7%🎉📈（同比+28 pct），L2+渗透率82.2%。
• 自动驾驶芯片英伟达领先 🦾：9月市占率57.6%🔥（同比+9.6 ppt），Mobileye、地平线等份额持续下滑。
• 城区NOA渗透率15.8% ✨ ：首次突破15%，月环比增长1.6个百分点，L2+成为行业热点。
• 智能座舱域控制器渗透率37.2% 🧱：同比下降3.7个百分点，仍保持较快增长。

🎯 投资建议

推荐标的：

• 整车：小鹏汽车、赛力斯、零跑汽车
• L4级Robotaxi平台：小马智行、文远知行
• 核心零部件：
  • 感知层：禾赛科技（激光雷达）
  • 传输层：沪光股份（线束）
  • 处理层：地平线机器人、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子
  • 应用层：星宇股份、福耀玻璃、伯特利、保隆科技、上声电子

⚠️ 风险提示

• 汽车智能化渗透速度不及预期
• 整车销量下降压力
• 关键零部件供应链风险

📅 快速发展中的关键数据

• 💡小鹏10月交付42,013台🚫🛠️，紧盯月交付量新纪录
• ⚡高速NOA渗透率35.2%🎉📈（同比+20.5 pct）
• 🆚头部车企"标配L2以上"渗透率达26.3%🎉📈（同比+12 pct）

📌 报告原创专家：国信证券分析师团队
此总结严格依据用户输入的报告原文，突出行业动态、技术突破与市场趋势，便于快速了解核心内容。