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晨会纪要总结 - 2016年11月14日

【今日焦点】

• 房地产融资收紧：发改委发布《关于企业债券审核落实房地产调控政策的意见》，限制房地产开发企业通过企业债融资用于商业性房地产项目。具体限制条件包括：

  • 高库存城市；
  • 资产负债率高于65%或资产规模小于60亿元；
  • 回迁安置比例低于60%；
  • 未缴纳土地出让金或未取得土地权证。
  • 同时，发改委继续支持保障性住房及棚户区改造项目，并进行分类监管。

• 银监会检查热点城市房地产业务：银监会对16个房价上涨过快的热点城市进行专项检查，涵盖北京、上海、广州、深圳等。重点检查银行理财资金是否违规进入房地产领域，以及是否存在违反比例限制的行为。

【重要财经消息】

• M2增长：10月末M2同比增长11.6%，增速较上月提高0.1个百分点，但比去年同期下降1.9个百分点。M1同比增长23.9%，M0同比增长7.2%。
• 信贷数据：10月份新增人民币贷款6513亿元，其中按揭贷款占比较高。分析师认为数据“中规中矩”，预计未来信贷和社会融资将继续放缓。
• 人民币汇率：人民币汇率由美元指数和央行容忍度决定，年内预计难以跌破7关口，6.85为关键点位。

【行业要闻】

• 通用航空产业：发改委推动通用航空示范推广，鼓励社会资本投资，促进与旅游、体育等产业融合。
• 畜禽遗传资源保护：农业部发布“十三五”规划，目标到2020年，国家级保护品种有效保护率提高至95%以上，省级提高至80%以上。
• 电煤中长期合同：神华、中煤与五大发电集团签订2017年电煤中长期合同，基准价为535元/吨，价格变动风险各担50%。

【全球视野】

• 美股表现：道指再创新高，上周上涨5.4%；标普和纳指分别上涨3.8%和3.8%。
• 欧股表现：受特朗普贸易保护主义担忧影响，欧股下跌，但泛欧指数本周上涨2.6%。
• 亚太股市：在欧美股市带动下，亚太股市集体反弹，上证综指涨0.78%，深证成指涨0.52%，日经225指数涨0.18%。

【资金流向监控】

• A股净流入：上个交易日沪深两市A股净流入资金-55.64亿元。
• 行业资金流向：材料、金融、能源净流入；可选消费、合计、信息技术净流出。
• 个股资金流向：净流入前五为方正证券、中国中车、煌上煌、中色股份、南山铝业；净流出前五为泸天化、通用股份、正平股份、准油股份、山东黄金。

【山西证券视点】

• 市场趋势：A股市场趋势向好，基建、资源股表现强劲，券商板块受深港通预期提振。
• 策略观点：建议关注基建、铁路、核能核电、水利、环保、建筑建材等板块，以及“一带一路”和PPP主题方向。
• 中美基建政策：特朗普的“宽财政”主张与我国积极财政政策契合，预计推动相关板块行情。

【资金面跟踪】

• 散户入市：新开户环比下降8.71%，交投活跃度下降。
• 基金仓位：全部基金平均仓位52.97%，偏股混合型基金平均仓位76.26%。
• 两融余额：四连升突破9300亿，创9个半月新高。
• 外资动向：沪股通净流入数值波动，周一至周五分别为1.03、3.72、-39.96、16.44、-5.84亿元。
• 产业资本：重要股东净减持股份数达14043.66万股，主要减持对象为山西证券、华鼎股份、南玻A，主要增持对象为万科A、金路集团、海达股份。

【山西经济动态】

• 信贷资产流转：山西省产权交易中心与银行业信贷资产登记流转中心合作，推动信贷资产流转市场规范化。
• LED产业：山西高科华烨电子集团推出高端LED产品，进入国内第一阵营。

【个股动态】

• 中植汽车发布新能源客车：展示自主研发实力，计划开发第二代产品。
• 陕鼓集团转让达刚路机股权：拟转让不低于20%股权，转让完成后不再是第一大股东。

【今日停复牌】

• 停牌：9家公司因非公开发行、重大事项或重组等原因停牌。
• 复牌：11家公司复牌，包括河北宣工、浔兴股份、三维通信等。

【新股、债券和基金发行（周）】

• 新股发行：宏辉果蔬、神力股份、凯中精密等9家公司计划发行新股。
• 债券发行：包括16中国中药MTN001、16国电集SCP009、16龙源电力SCP015等多只债券发行。
• 基金发行：万家瑞隆、泰达宏利京元宝A、天弘喜利等多只基金发行，涵盖灵活配置型、货币市场型、偏债混合型等类型。